Market Wrap, 18. September 2026

Der S&P 500 beendete die Sitzung 0,2 % im Minus, wobei eine scharfe interne Rotation den Tag prägte: Halbleiterwerte legten kräftig zu, während Software, IT-Dienstleister und zinssensitive Sektoren abverkauft wurden, unterlegt vom makroökonomischen Druck einer eskalierenden Krise in der Straße von Hormus und steigenden globalen Renditen.

Die geopolitische Lage spitzte sich im Verlauf der Sitzung weiter zu. Die iranische Revolutionsgarde IRGC feuerte mindestens fünf Marschflugkörper auf Schiffe in der Straße von Hormus ab und traf den unter togoischer Flagge fahrenden Tanker Trend, der daraufhin Feuer fing und liegen blieb. Eine weitere Explosion wurde am frühen Nachmittag in der Nähe der Straße gemeldet, und das Centcom bestätigte, es habe 105 Handelsschiffe zu Kontrollen angewiesen. Auch der Verkehr durch Bab al-Mandab ist infolge der Vorstöße der Houthis an der Rotmeerküste gestört, wobei die saudischen Exporte über diese Route seit August auf weniger als einem Drittel des Sieben-Tage-Durchschnitts des Jahres liegen. Saudi-Arabien teilte europäischen Ölraffinerien separat mit, dass sie im kommenden Monat kein Rohöl erhalten werden. US-Rohölfutures schlossen bei 100,30 Dollar je Barrel, ein Rückgang um 1,61 Dollar zum Vortag. Trump erklärte gegenüber NewsNation, er entscheide noch, ob er militärisch gegen Iran vorgehen werde, und sagte zugleich, die USA stünden im Gespräch mit den Houthis, die an einer Einigung interessiert seien. Ein Vertreter des Weißen Hauses bestätigte, dass Trump plant, das Russland-Sanktionsgesetz heute zu unterzeichnen.

Das Renditeumfeld sorgte für eine zweite Belastungsebene. Die Rendite zehnjähriger französischer Anleihen stieg um 11 Basispunkte auf 4,56 %, den höchsten Stand seit 2008, und Scope stufte Frankreichs Bonität von AA- auf A+ herab. Die Bank of Japan hob ihren Tagesgeldsatz auf 1,25 % an, und Notenbankchef Ueda hielt die Märkte während der gesamten Sitzung in Unsicherheit, schloss keine Optionen aus und signalisierte, dass die Notenbank ohne längere Beobachtungsphase handeln könne, wobei der Yen dennoch 1 % zum Dollar nachgab, da die Märkte den Ton eher als vorsichtig denn als restriktiv einstuften. Fed-Gouverneur Schmid unterstützte die Zinsanhebung und verwies auf eine Inflation von über 3 %, wobei er geopolitische Herausforderungen als Treiber steigender Anleiherenditen bezeichnete. JPMorgan zog seine Prognose für eine EZB-Zinsanhebung vor und erwartet nun einen Schritt um 25 Basispunkte im Dezember sowie einen weiteren im März 2027. Die US-Industrieproduktion blieb im August im Monatsvergleich unverändert, erwartet worden war ein Anstieg um 0,3 %. Der Vorsitzende der Eurogruppe erwägt ein Krisentreffen wegen steigender Energiepreise.

Am deutlichsten zeigte sich die Rotation der Sitzung im Technologiesektor. Der Halbleiterkomplex führte die Marktbewegung nach oben an, mit Lam Research plus 6,7 %, Applied Materials plus 5,6 %, KLA Corp plus 4,4 %, Texas Instruments plus 3,3 % und Analog Devices plus 3,2 %. Der breitere Technology Select Sektor legte um 0,8 % zu. Software- und IT-Dienstleistungswerte entwickelten sich gegenläufig: Accenture minus 4,7 %, Qualcomm minus 5,5 %, IBM minus 3,4 %, Salesforce minus 2,2 % und Oracle minus 1,9 %. Industriewerte schlossen 0,4 % im Plus, angeführt von den Stromversorgungsinfrastruktur-Werten Eaton, Vertiv und Quanta Services, die jeweils rund 3 % zulegten. Der Grundstoffsektor fiel um 1,4 %, wobei Nucor mit -5,8 % der schwächste Wert im Sektor war, nachdem berichtet wurde, dass die USA unter G20-Partnern auf Stahlzölle von 50 % drängen. Versorger fielen im Gleichschritt mit den steigenden Renditen um 1,4 %, Immobilienwerte gaben um 0,9 % nach. Der Finanzsektor schloss insgesamt unverändert, was eine erhebliche Streuung darunter verdeckte. Der Faktor Momentum führte mit plus 1,6 % vor allen anderen Faktoren, während Value, Dividende und Minimum Volatility allesamt nachgaben, was die Abkehr des Tages von defensiven und zinssensitiven Positionierungen widerspiegelte.

Company News

Coinbase legte um 11,8 % zu und Robinhood um 9,1 %, beide getragen von einer breiten kryptonahen Nachfrage, die auch Strategy Inc beflügelte, das mit plus 16,4 % schloss.
Sandisk stieg um 7,5 % und Seagate um 6,6 %, womit sich die Rally bei Speicher-Hardware fortsetzte, während Coherent Corp unter den Optik- und Konnektivitätswerten um 6,8 % zulegte.
Netflix fiel um 4,6 %, der größte Einzelrückgang unter den viel gehaltenen Werten, ohne erkennbaren Auslöser in den vorliegenden Quellen.
General Motors gab um 5,0 % nach und Ford Motor um 3,0 %, während US-Autohersteller und -Zulieferer in einem separaten Brief an Trump ein Verbot chinesischer Importe forderten.
Lennar fiel um 3,9 % und D.R. Horton um 1,8 %, da Homebuilder-ETFs ihren Abwärtstrend im Gleichschritt mit steigenden Renditen fortsetzten.
Raumfahrtwerte wurden breit abverkauft: AST SpaceMobile fiel um 6,6 %, Rocket Lab um 5,1 % und Redwire Space um 7,0 %, der VanEck Space ETF gab um 3,0 % nach.
Steel Dynamics stellte für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie von 5,34 bis 5,38 Dollar in Aussicht, deutlich über den 3,69 Dollar im zweiten Quartal und 2,74 Dollar im Vorjahreszeitraum, unter Verweis auf höhere Metallmargen und Rekordauslieferungen, auch wenn die Aktie im Sitzungsverlauf unter Druck stand.
Volkswagen senkte seine Prognose für die operative Umsatzrendite im Gesamtjahr auf 1 % von zuvor 4 % bis 5,5 %, ein konkretes Beispiel dafür, wie sich der Energie- und geopolitische Schock auf die Unternehmensergebnisse überträgt.
Philip Morris International erhöhte seine Quartalsdividende um 8,8 % auf 1,60 Dollar je Aktie und setzt damit seine Serie jährlicher Erhöhungen seit dem Börsengang 2008 fort.
Aon platzierte Senior Notes im Volumen von 13,5 Mrd. Dollar in sieben Tranchen zur Finanzierung der Übernahme von USI Advantage Corp.
Rexford Industrial schloss den Verkauf eines 22 Objekte umfassenden Industrieportfolios für 1,2 Mrd. Dollar an eine Tochtergesellschaft von EQT Real Estate ab, womit sich die Veräußerungen seit Jahresbeginn auf 1,5 Mrd. Dollar summieren, und bestätigte die Prognose für 2026.
Berkshire Hathaway berief Warren Buffett zum Chairman emeritus.
Eli Lilly berichtete, dass die Kombinationstherapie Inluriyo das progressionsfreie Überleben bei ESR1-positivem metastasiertem Brustkrebs im Vergleich zu Inluriyo allein verdoppelte, wobei Inluriyo innerhalb von unter einem Jahr die zweite FDA-Zulassung erhielt.
Trump kündigte Meistbegünstigungspreise für Medikamente in Medicaid-Programmen an, die knapp 70 Millionen Amerikaner in allen 50 Bundesstaaten abdecken.
Jana Partners drängt Cooper Companies, den Vorstandsvorsitzenden auszutauschen und Vermögensverkäufe zu prüfen.
Amazon sieht sich einer EU-Untersuchung wegen mutmaßlicher Preiskontrollen gegenüber Verkäufern ausgesetzt.
CoreWeave erhöhte sein Angebot an wandelbaren Senior Notes von 3,0 Mrd. Dollar auf 3,7 Mrd. Dollar.
Westinghouse plant, für einen US-Börsengang eine Bewertung von über 50 Mrd. Dollar anzustreben.
Anthropic und OpenAI sollen Berichten zufolge kleinere, stärker verteilte Rechenzentrumsvereinbarungen anstreben, um die KI-Kapazität auszubauen, während Anthropic zudem bis Jahresende 5 Gigawatt an Rechenleistung erreichen will.
Nvidia-Chef Jensen Huang, Apple-Chef Tim Cook und OpenAI-Chef Sam Altman planen, an einem Staatsbankett mit Trump und Chinas Präsident Xi teilzunehmen, während der US-Finanzminister an diesem Wochenende mit Chinas Vize-Ministerpräsidenten über KI und seltene Erden sprechen soll.