Market Wrap, 18 de setembro de 2026

Resumo do mercado

O S&P 500 encerrou o pregão em queda de 0,2%, em uma sessão marcada por uma forte rotação interna: semicondutores dispararam enquanto software, serviços de TI e setores sensíveis a juros foram vendidos, com uma escalada da crise no Estreito de Ormuz e a alta dos rendimentos globais fornecendo a pressão macro por trás do movimento.

O cenário geopolítico se agravou ao longo da sessão. O IRGC do Irã disparou pelo menos cinco mísseis de cruzeiro contra navios no Estreito de Ormuz e atingiu o petroleiro Trend, de bandeira do Togo, que pegou fogo e parou. Uma explosão separada foi registrada perto do Estreito no início da tarde, e o Centcom confirmou ter direcionado 105 navios comerciais para verificações de conformidade. O tráfego pelo Bab el-Mandeb também foi interrompido após avanços dos houthis na costa do Mar Vermelho, com as exportações sauditas por essa rota rodando abaixo de um terço da média de sete dias do ano desde agosto. A Arábia Saudita informou separadamente às refinarias europeias de petróleo que não receberão petróleo bruto no próximo mês. Os futuros do petróleo bruto dos EUA fecharam a US$ 100,30 o barril, queda de US$ 1,61 no dia. Trump disse à NewsNation que ainda está decidindo se tomará ação militar contra o Irã, ao mesmo tempo em que afirmou que os EUA estão conversando com os houthis e que eles gostariam de um acordo. Um funcionário da Casa Branca confirmou que Trump planeja assinar hoje o projeto de sanções à Rússia.

O ambiente de juros acrescentou uma segunda camada de pressão. O rendimento da nota francesa de 10 anos subiu 11 pontos-base, para 4,56%, o maior nível desde 2008, e a Scope rebaixou o rating de crédito da França para A+, de AA-. O Banco do Japão elevou sua taxa overnight para 1,25%, e o governador Ueda manteve os mercados em suspenso ao longo da sessão, não descartando nenhuma opção e sinalizando que o banco pode agir sem um longo período de observação, embora o iene tenha caído 1% frente ao dólar, já que os mercados interpretaram o tom como mais cauteloso do que hawkish. O presidente do Fed de Kansas City, Schmid, apoiou a alta de juros e citou a inflação em trajetória acima de 3%, chamando os desafios geopolíticos de fator de pressão sobre os rendimentos dos títulos. O JPMorgan antecipou sua previsão de alta de juros do BCE, agora esperando um movimento de 25 pontos-base em dezembro e outro em março de 2027. A produção industrial dos EUA em agosto ficou estável na comparação mensal, contra expectativa de alta de 0,3%. O líder do Eurogrupo está considerando uma reunião de emergência sobre a alta dos preços de energia.

A expressão mais clara da rotação da sessão veio da tecnologia. O complexo de semicondutores liderou a alta do mercado, com Lam Research subindo 6,7%, Applied Materials subindo 5,6%, KLA Corp subindo 4,4%, Texas Instruments subindo 3,3%, e Analog Devices subindo 3,2%. O setor mais amplo de tecnologia (Technology Select) avançou 0,8%. Software e serviços de TI seguiram na direção oposta, com Accenture caindo 4,7%, Qualcomm caindo 5,5%, IBM caindo 3,4%, Salesforce caindo 2,2%, e Oracle caindo 1,9%. Industriais fecharam em alta de 0,4%, liderados por nomes de infraestrutura de energia como Eaton, Vertiv e Quanta Services, cada um subindo cerca de 3%. Materiais caíram 1,4%, com Nucor sendo o pior desempenho do setor, a -5,8%, após relatos de que os EUA estão pressionando por tarifas de 50% sobre o aço entre parceiros do G20. Utilities caíram 1,4%, acompanhando a alta dos rendimentos, e Imobiliário recuou 0,9%. O setor Financeiro ficou estável no geral, mascarando uma dispersão extrema. Momentum liderou todos os fatores, subindo 1,6%, enquanto valor, dividendos e volatilidade mínima recuaram, refletindo a rotação do dia para longe de posições defensivas e sensíveis a juros.

Notícias de empresas

Coinbase subiu 11,8% e Robinhood subiu 9,1%, ambas embaladas por uma forte demanda ligada a criptomoedas que também impulsionou a Strategy Inc, que fechou em alta de 16,4%.
Sandisk subiu 7,5% e Seagate avançou 6,6%, dando continuidade a um rali de hardware de armazenamento, com a Coherent Corp subindo 6,8% entre os nomes de óptica e conectividade.
Netflix caiu 4,6%, a maior queda entre ações individuais amplamente detidas, sem catalisador identificado nas fontes disponíveis.
General Motors caiu 5,0% e Ford Motor recuou 3,0%, com montadoras e fornecedores dos EUA enviando separadamente uma carta a Trump pedindo a proibição de importações chinesas.
Lennar caiu 3,9% e D.R. Horton recuou 1,8%, com os ETFs de construtoras de imóveis mantendo a trajetória de queda em meio à alta dos rendimentos.
Ações do setor espacial foram amplamente vendidas: AST SpaceMobile caiu 6,6%, Rocket Lab recuou 5,1%, e Redwire Space caiu 7,0%, com o VanEck Space ETF em queda de 3,0%.
Steel Dynamics projetou lucro por ação do terceiro trimestre entre US$ 5,34 e US$ 5,38, bem acima dos US$ 3,69 do segundo trimestre e dos US$ 2,74 de um ano antes, citando expansão das margens metálicas e embarques recordes, mesmo com a ação sob pressão durante a sessão.
A Volkswagen reduziu sua projeção de margem operacional sobre vendas para o ano cheio para 1%, de uma faixa anterior de 4% a 5,5%, uma ilustração concreta de como o choque energético e geopolítico está se transmitindo aos resultados corporativos.
A Philip Morris International elevou seu dividendo trimestral em 8,8%, para US$ 1,60 por ação, estendendo sua sequência de aumentos anuais desde sua abertura de capital em 2008.
A Aon precificou US$ 13,5 bilhões em notas sênior em sete tranches para financiar sua aquisição da USI Advantage Corp.
A Rexford Industrial concluiu a venda de US$ 1,2 bilhão de um portfólio industrial de 22 propriedades para uma afiliada da EQT Real Estate, elevando as vendas de ativos no ano para US$ 1,5 bilhão e reafirmando a projeção para 2026.
A Berkshire Hathaway nomeou Warren Buffett presidente emérito.
A Eli Lilly informou que sua terapia combinada com Inluriyo dobrou a sobrevida livre de progressão em comparação ao Inluriyo isolado em câncer de mama metastático ESR1-positivo, com o Inluriyo recebendo sua segunda aprovação do FDA em menos de um ano.
Trump anunciou preços de medicamentos de nação mais favorecida para programas do Medicaid que cobrem quase 70 milhões de americanos em todos os 50 estados.
A Jana Partners está pressionando a Cooper Companies a substituir seu diretor-executivo e considerar a venda de ativos.
A Amazon enfrenta uma investigação da UE por suspeita de controle de preços imposto a vendedores.
A CoreWeave ampliou sua oferta de notas conversíveis sênior para US$ 3,7 bilhões, de US$ 3,0 bilhões.
A Westinghouse planeja buscar uma avaliação superior a US$ 50 bilhões para um IPO nos EUA.
A Anthropic e a OpenAI estariam buscando acordos de data centers menores e mais distribuídos para expandir a capacidade de IA, enquanto a Anthropic pretende, separadamente, ter 5 gigawatts de capacidade computacional até o fim do ano.
Jensen Huang, da Nvidia, Tim Cook, da Apple, e Sam Altman, da OpenAI, planejam participar de um jantar de Estado com Trump e o presidente chinês Xi, com o secretário do Tesouro dos EUA programado para discutir IA e terras raras com o vice-premiê da China neste fim de semana.