Market Wrap, 18 de septiembre de 2026

Resumen del mercado

El S&P 500 cerró la sesión con una baja de 0.2%, en una jornada marcada por una fuerte rotación interna: los semiconductores se dispararon mientras el software, los servicios de TI y los sectores sensibles a tasas se vendieron, con una escalada de la crisis en el estrecho de Ormuz y el alza de los rendimientos globales como presión macro de fondo.

El trasfondo geopolítico se agravó durante la sesión. El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán disparó al menos cinco misiles de crucero contra embarcaciones en el estrecho de Ormuz e impactó el buque tanque Trend, de bandera togolesa, que se incendió y quedó detenido. Se reportó una explosión separada cerca del estrecho a inicios de la tarde, y el Centcom confirmó que había dirigido controles de cumplimiento a 105 buques comerciales. El tráfico por Bab el-Mandeb también se ha visto interrumpido tras los avances hutíes en la costa del mar Rojo, con las exportaciones sauditas por esa ruta funcionando a menos de un tercio del promedio de siete días del año desde agosto. Arabia Saudita, por su parte, informó a las refinerías petroleras europeas que no recibirán crudo el próximo mes. Los futuros del crudo estadounidense cerraron en 100.30 dólares por barril, con una baja de 1.61 dólares en el día. Trump dijo a NewsNation que todavía está decidiendo si tomará acción militar contra Irán, y agregó que Estados Unidos está dialogando con los hutíes y que estos querrían llegar a un acuerdo. Un funcionario de la Casa Blanca confirmó que Trump planea firmar hoy el proyecto de ley de sanciones contra Rusia.

El entorno de rendimientos añadió una segunda capa de presión. El rendimiento del bono francés a 10 años subió 11 puntos base, a 4.56%, su nivel más alto desde 2008, y Scope bajó la calificación crediticia de Francia a A+ desde AA-. El Banco de Japón elevó su tasa call overnight a 1.25%, y el gobernador Ueda mantuvo a los mercados desconcertados durante toda la sesión, sin descartar ninguna opción y señalando que el banco puede actuar sin un periodo de observación prolongado, aunque el yen cayó 1% frente al dólar mientras los mercados interpretaban el tono como más cauteloso que restrictivo. El gobernador de la Fed, Schmid, respaldó el alza de tasas y citó una inflación por encima de 3%, calificando los desafíos geopolíticos como un factor detrás del aumento de los rendimientos de los bonos. JPMorgan adelantó su pronóstico de alza del BCE y ahora espera un movimiento de 25 puntos base en diciembre y otro en marzo de 2027. La producción industrial de Estados Unidos en agosto se mantuvo sin cambios mensuales, frente a una expectativa de alza de 0.3%. El líder del Eurogrupo está considerando una reunión de emergencia por el alza de los precios de la energía.

La expresión más clara de la rotación de la sesión se dio en tecnología. El complejo de semiconductores lideró el avance del mercado, con Lam Research subiendo 6.7%, Applied Materials 5.6%, KLA Corp 4.4%, Texas Instruments 3.3% y Analog Devices 3.2%. El sector Technology Select en general ganó 0.8%. El software y los servicios de TI se movieron en sentido contrario, con Accenture a la baja 4.7%, Qualcomm 5.5%, IBM 3.4%, Salesforce 2.2% y Oracle 1.9%. Industriales cerró con un alza de 0.4%, liderado por las firmas de infraestructura eléctrica Eaton, Vertiv y Quanta Services, cada una con avances de alrededor de 3%. Materiales cayó 1.4%, con Nucor como el peor del sector, con -5.8%, tras reportes de que Estados Unidos está impulsando aranceles de 50% al acero entre sus socios del G20. Utilities cayó 1.4% en línea con el alza de los rendimientos, y Bienes Raíces retrocedió 0.9%. El sector Financiero cerró sin cambios en general, lo que ocultó una dispersión extrema. El factor momentum lideró todos los factores, con un alza de 1.6%, mientras que los factores de valor, dividendo y mínima volatilidad retrocedieron, reflejo de la rotación del día para alejarse de posiciones defensivas y sensibles a tasas.

Noticias de empresas

Coinbase ganó 11.8% y Robinhood 9.1%, ambas impulsadas por una amplia demanda de nombres vinculados a las criptomonedas, que también favoreció a Strategy Inc, que cerró con un alza de 16.4%.
Sandisk subió 7.5% y Seagate 6.6%, en la continuación del repunte de hardware de almacenamiento, con Coherent Corp subiendo 6.8% entre los nombres de óptica y conectividad.
Netflix cayó 4.6%, la mayor baja individual entre los nombres más seguidos, sin catalizador identificado en las fuentes disponibles.
General Motors cayó 5.0% y Ford Motor 3.0%, luego de que fabricantes de autos y proveedores estadounidenses enviaran por separado una carta a Trump para pedir la prohibición de importaciones chinas.
Lennar cayó 3.9% y D.R. Horton 1.8%, mientras los ETF de constructoras de vivienda continuaron su caída junto con el alza de los rendimientos.
Los nombres del sector espacial se vendieron de forma generalizada: AST SpaceMobile cayó 6.6%, Rocket Lab 5.1% y Redwire Space 7.0%, con el VanEck Space ETF a la baja 3.0%.
Steel Dynamics proyectó una utilidad por acción del tercer trimestre de entre 5.34 y 5.38 dólares, muy por encima de los 3.69 dólares del segundo trimestre y los 2.74 dólares de un año antes, citando una expansión de márgenes metálicos y envíos récord, aunque su acción estuvo bajo presión durante la sesión.
Volkswagen redujo su previsión de margen operativo sobre ventas para el año completo a 1%, desde un rango previo de 4% a 5.5%, una muestra concreta de cómo el choque energético y geopolítico se está transmitiendo a los resultados corporativos.
Philip Morris International elevó su dividendo trimestral 8.8%, a 1.60 dólares por acción, extendiendo su racha de incrementos anuales a cada año desde su salida a bolsa en 2008.
Aon colocó 13,500 millones de dólares en notas senior en siete tramos para financiar su adquisición de USI Advantage Corp.
Rexford Industrial completó la venta por 1,200 millones de dólares de un portafolio industrial de 22 propiedades a una filial de EQT Real Estate, con lo que las desinversiones en lo que va del año suman 1,500 millones de dólares, y reafirmó su guía para 2026.
Berkshire Hathaway nombró a Warren Buffett presidente emérito.
Eli Lilly reportó que su terapia combinada con Inluriyo duplicó la supervivencia libre de progresión frente a Inluriyo solo en cáncer de mama metastásico ESR1-positivo, con Inluriyo recibiendo su segunda aprobación de la FDA en menos de un año.
Trump anunció precios de medicamentos de nación más favorecida para los programas de Medicaid, que cubren a casi 70 millones de estadounidenses en los 50 estados.
Jana Partners presiona a Cooper Companies para que sustituya a su director ejecutivo y considere la venta de activos.
Amazon enfrenta una investigación de la Unión Europea por sospechas de controles de precios impuestos a los vendedores.
CoreWeave amplió su oferta de notas convertibles senior a 3,700 millones de dólares desde 3,000 millones de dólares.
Westinghouse planea buscar una valuación superior a 50,000 millones de dólares para una oferta pública inicial en Estados Unidos.
Se reporta que Anthropic y OpenAI buscan acuerdos de centros de datos más pequeños y distribuidos para ampliar su capacidad de IA, mientras que Anthropic, por su parte, busca alcanzar 5 gigavatios de capacidad de cómputo para fin de año.
Jensen Huang, de Nvidia, Tim Cook, de Apple, y Sam Altman, de OpenAI, planean asistir a una cena de Estado con Trump y el presidente chino Xi, mientras que el secretario del Tesoro de Estados Unidos tiene previsto hablar sobre IA y tierras raras con el viceprimer ministro de China este fin de semana.