Morning Briefing
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S&P-500-Futures deuten auf einen weitgehend unveränderten Handelsstart hin (SPY +0,2 %), wobei der Anleihemarkt weiterhin stärker die Richtung vorgibt als der gestrige Schlagzeilen-Konflikt mit dem Iran. Die Treasury-Renditen kletterten zum Dienstagsschluss auf neue Mehrjahreshochs, und die Futures stabilisieren sich heute Morgen, während die Marktteilnehmer sowohl an der Zins- als auch an der Energiefront auf den nächsten Schritt warten.
Der Konflikt um die Straße von Hormus hat sich von einem rein geopolitischen Risiko zu einem Diesel- und Mineralölprodukte-Problem für Europa gewandelt. IEA-Chef Fatih Birol sagt, die Region stehe vor einem sehr schwierigen Winter und beziehe rund die Hälfte ihres Diesels aus den USA, und deutet die Möglichkeit weiterer Freigaben aus strategischen Reserven an. Irans Außenminister erklärt, Teheran habe über Katar einen Sieben-Punkte-Plan mit Washington geteilt und warte auf eine offizielle US-Antwort, während Funktionäre der Revolutionsgarden ihre Rhetorik gegenüber Trump verschärfen. Unterdessen führte Putin-Gesandter Dmitriew in Washington Gespräche mit Vertretern des US-Finanz- und -Energieministeriums über den Ukraine-Krieg. In China hat die PBOC ihren einjährigen Loan Prime Rate um 25 Basispunkte auf 1,5 % gesenkt und die Refinanzierungsfazilitäten für Technologie und Landwirtschaft ausgeweitet, eine Lockerungstendenz, die im Kontrast zu der an den US- und europäischen Zinsmärkten eingepreisten restriktiveren Haltung steht.
Im vorbörslichen Sektorbild ist Technologie die festeste der Hauptgruppen, angeführt von Chipausrüstungswerten, während Energie und Basiskonsumgüter zurückbleiben. Die Faktorbewegungen sind eng und uneinheitlich. Fair Isaac gibt nach dem starken Rückgang vom Dienstag weiter deutlich nach, und der Global X Cloud Computing ETF zählt zu den schwächeren thematischen Bewegern.
Unternehmensnachrichten
- CarMax meldet für das zweite Geschäftsquartal einen Gewinn je Aktie von 1,16 Dollar, deutlich über den erwarteten 0,72 Dollar, bei einem Umsatz von 7,88 Mrd. Dollar gegenüber erwarteten 7,05 Mrd. Dollar, und plant, im nächsten Quartal Aktienrückkäufe in moderatem Tempo wieder aufzunehmen.
- Summit Therapeutics erhält von AstraZeneca eine strategische Eigenkapitalinvestition in Höhe von 2,0 Mrd. Dollar, die zu 18,36 Dollar je Aktie in Stammaktien umgewandelt wird, zusammen mit einer neuen klinischen Kooperation zu Sonesitatug Vedotin und Ivonescimab.
- Novo Nordisk teilt mit, eine Real-World-Studie habe ergeben, dass seine 2-mg-Semaglutid-Dosis bei Typ-2-Diabetikern mit einem um 6 % geringeren Risiko schwerer kardiovaskulärer Ereignisse verbunden sei als Tirzepatid.
- Westlake wird sein PVC-Werk in Köln im ersten Quartal 2027 schließen, wobei rund 120 Arbeitsplätze wegfallen und Belastungen von etwa 205 Mio. Dollar anfallen; für das dritte Quartal erwartet das Unternehmen sequenziell schwächere Ergebnisse.
- JPMorgan stuft PepsiCo auf Neutral zurück mit einem Kursziel von 138 Dollar, während Deutsche Bank Netflix auf Kaufen hochstuft, das Kursziel jedoch auf 95 Dollar senkt.
- Volkswagen dürfte laut Sky eine Belastung durch die britische Entschädigungsregelung für Autokredite offenlegen.
Daten aus Übersee
Chinas PBOC hat den einjährigen Loan Prime Rate auf 1,5 % gesenkt und die Refinanzierungsunterstützung für Technologie und Kleinunternehmen ausgeweitet. Japans Frühindikator sank im Juli auf 117,7 von 117,9, während der Koinzidenzindikator bei 120,6 verharrte.
Spaniens Verbraucherpreise stiegen im September auf 4,9 % im Jahresvergleich, über den erwarteten 4,6 % und nach 4,3 % im Vormonat, wobei sich die Kerninflation auf 3,1 % beschleunigte. Italiens Erzeugerpreise sprangen im August um 13,5 % im Jahresvergleich, nach 9,3 %, und der Schweizer KOF-Frühindikator übertraf mit 109,1 die Erwartungen von 106,0.