Corteva finaliza resultados de troca de títulos antes da cisão em duas empresas
Liquidação das notas da EIDP deve ser concluída junto com a separação da Corteva em uma empresa de proteção de cultivos e um negócio de sementes controlado pela Vylor Inc.
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Gráfico: CTVA, preços por minuto, três pregões
Corteva finalizou os resultados de ofertas privadas de troca e solicitações de consentimento referentes a três séries de notas emitidas por sua subsidiária EIDP.
Os detentores aderiram com US$ 434.841.000 das notas de 2,300% com vencimento em 2030, ou 86,97% dessa emissão. A adesão chegou a 95,24% nas notas de 5,125% com vencimento em 2032, com US$ 476.214.000 ofertados, e a 87,93% nas notas de 4,800% com vencimento em 2033, com US$ 527.584.000 ofertados. As ofertas expiraram em 30 de setembro de 2026.
Os resultados da troca encerram o lado da dívida da cisão justamente quando seus obstáculos legais e regulatórios já foram superados. A adesão acima de 86% em cada série de notas é suficiente para permitir que a liquidação prossiga junto com a distribuição de quinta-feira, sem necessidade de um plano alternativo. Isso também confirma que a estrutura de financiamento construída em torno da emissão de notas de 6% da EIDP está se consolidando, em vez de enfrentar renegociação, a última etapa operacional a ser resolvida após o Quarto Circuito afastar a ameaça de uma liminar. O que resta a partir daqui é administrativo, com a separação e a reclassificação de índices já programadas para entrar em vigor conforme o cronograma.