Axon schließt Angebot von Wandelanleihen mit Fälligkeit 2031 über 1.150,0 Mio. Dollar ab
Die Konsortialbanken übten die Mehrzuteilungsoption über 150,0 Mio. Dollar vollständig aus und hoben die Nullkupon-Anleihen damit über das ursprüngliche Volumen von 1.000 Mio. Dollar hinaus.
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Grafik: AXON, Minutenkurse, drei Handelstage
Axon Enterprise hat Wandelschuldverschreibungen mit 0 % Kupon und Fälligkeit 2031 im Gesamtnennbetrag von 1.150,0 Mio. Dollar begeben. Das Angebot wurde am 18. September 2026 abgeschlossen, nachdem die Konsortialbanken eine Mehrzuteilungsoption über 150,0 Mio. Dollar zusätzlich zum ursprünglichen Volumen von 1.000 Mio. Dollar vollständig ausgeübt hatten.
Die Anleihen haben einen anfänglichen Wandlungspreis von rund 652,06 Dollar pro Aktie und werden am 15. September 2031 fällig. Parallel zum Angebot ging Axon Capped-Call-Transaktionen im Wert von rund 114,9 Mio. Dollar ein, mit einem Cap-Preis von 1.049,94 Dollar pro Aktie, einem Aufschlag von 137,5 % gegenüber dem zuletzt gemeldeten Schlusskurs der Aktie von 442,08 Dollar am 15. September 2026.
Axon erklärte, die verbleibenden Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke einsetzen zu wollen, einschließlich möglicher Übernahmen oder Investitionen.
Die Höhe des Aufschlags und die Wahl einer Nullkupon-Struktur in Verbindung mit einem Capped Call deuten auf eine defensiv ausgerichtete Finanzierung hin und nicht auf eine Wette auf kurzfristige Kursgewinne. Unternehmen nutzen diese Kombination, zinslose Verschuldung bei gleichzeitiger Absicherung künftiger Verwässerung, wenn sie Barmittel für Transaktionen bereithalten wollen, ihre Aktie aber im Verhältnis zu dem Tempo, in dem dieses Kapital eingesetzt wird, als voll bewertet ansehen.