Axon conclui oferta de notas conversíveis de US$ 1.150,0 milhões com vencimento em 2031
Subscritores exerceram integralmente uma opção de lote suplementar de US$ 150,0 milhões, levando as notas de cupom zero além dos US$ 1.000 milhões originais
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Gráfico: AXON, preços por minuto, três pregões
A Axon Enterprise emitiu US$ 1.150,0 milhões em principal agregado de notas conversíveis seniores de cupom zero com vencimento em 2031. A oferta foi encerrada em 18 de setembro de 2026, depois que os subscritores exerceram integralmente uma opção de lote suplementar de US$ 150,0 milhões, além da operação original de US$ 1.000 milhões.
As notas têm preço de conversão inicial de cerca de US$ 652,06 por ação e vencem em 15 de setembro de 2031. Junto com a oferta, a Axon firmou operações de capped call com custo de aproximadamente US$ 114,9 milhões, com preço-teto de US$ 1.049,94 por ação, um prêmio de 137,5% sobre o último preço de fechamento da ação, de US$ 442,08, em 15 de setembro de 2026.
A Axon disse que planeja usar o restante dos recursos para fins corporativos gerais, incluindo possíveis aquisições ou investimentos.
O tamanho do prêmio e a escolha de uma estrutura de cupom zero combinada com uma capped call indicam um financiamento de caráter defensivo, e não uma aposta em ganhos das ações no curto prazo. As empresas usam essa combinação, tomando empréstimo sem juros e ao mesmo tempo protegendo-se contra diluição futura, quando querem ter caixa disponível para negócios, mas veem suas ações como plenamente precificadas em relação ao ritmo em que esse caixa será utilizado.