Aon platziert Anleihen über 13,5 Mrd. Dollar zur Finanzierung der Übernahme von USI Advantage
Nettoerlös von rund 13.400.800.000 Dollar soll den Barkaufpreis der Transaktion decken, einen Teil der USI-Schulden tilgen und damit verbundene Gebühren begleichen
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Grafik: AON, Minutenkurse, drei Handelstage
Die Finanzierungsgesellschaften von Aon plc, Aon North America und Aon Global Holdings, haben am Donnerstag Senior Notes im Volumen von 13,5 Mrd. Dollar in sieben Tranchen platziert. Aon plc, Aon Corporation und Aon Global Limited garantieren für die Schuldtitel, die unter einem Indenture vom 17. September 2026 begeben wurden.
Die mit der Übernahme verknüpften Anleihen enthalten eine Klausel zur Pflichtrückzahlung: Ist die Transaktion bis zum 1. Juni 2027, vorbehaltlich möglicher Verlängerungen, nicht abgeschlossen, muss Aon die Papiere zu 101 % des Nennwerts zurückzahlen.
Die Finanzierung macht aus einer angekündigten Transaktion eine finanzierte, und die Rückzahlungsklausel deutet auf das Vertrauen des Marktes hin, dass die Übernahme vor dieser Frist Mitte 2027 abgeschlossen wird. Die neuen Schulden über 13,5 Mrd. Dollar erhöhen die Verschuldung in Aons Bilanz spürbar, ein moderates Gegengewicht zur strategischen Begründung der Übernahme, sodass das Gesamtbild für das Unternehmen weitgehend unverändert bleibt, statt eindeutig günstiger oder ungünstiger zu werden.