Aon precifica US$ 13,5 bilhões em notas para financiar aquisição da USI Advantage
Proceeds líquidos de cerca de US$ 13.400.800.000 vão cobrir o preço em dinheiro do negócio, quitar parte da dívida da USI e pagar taxas relacionadas
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Gráfico: AON, preços por minuto, três pregões
Os braços financeiros da Aon plc, Aon North America e Aon Global Holdings, precificaram US$ 13,5 bilhões em notas sênior em sete tranches nesta quinta-feira. A Aon plc, a Aon Corporation e a Aon Global Limited garantem a dívida, emitida sob um indenture datado de 17 de setembro de 2026.
As notas ligadas à aquisição trazem uma cláusula de resgate obrigatório: caso o negócio não seja concluído até 1º de junho de 2027, sujeito a possíveis prorrogações, a Aon deverá resgatá-las a 101% do valor de face.
O financiamento transforma um negócio anunciado em um negócio financiado, e a cláusula de resgate aponta para confiança do mercado de que a transação será concluída antes desse prazo de meados de 2027. Os US$ 13,5 bilhões em nova dívida aumentam de forma significativa a alavancagem do balanço da Aon, uma contrapartida modesta ao argumento estratégico do negócio, deixando o quadro geral da companhia praticamente inalterado, em vez de claramente mais ou menos favorável.