Market Wrap
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Marktüberblick
Der S&P 500 legte um 1,1 % zu, getragen von einer breiten Rally bei KI-Hardware und Halbleiterwerten, die die Straffung der US-Notenbank Fed, den Druck des Weißen Hauses auf drastisch niedrigere Zinsen und einen Iran-Krieg ohne Anzeichen einer Lösung mehr als ausglich.
Das politische Umfeld wurde von zwei gegenläufigen Kräften geprägt. Die Fed erhöhte die Zinsen um 25 Basispunkte auf eine Zielspanne von 3,75-4 %, wobei Fed-Chef Warsh erklärte, die Inflation sei in mehreren Kategorien nach wie vor zu hoch, und der Dot Plot auf eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr hindeutet. Die Rendite zweijähriger Treasuries stieg um 7 Basispunkte auf 4,74 %, der Dollarindex legte um 0,5 % zu. Innerhalb weniger Stunden postete Trump, die Zinsen sollten bei 1 % oder darunter liegen, forderte die Fed zu schnellem Handeln auf und erklärte separat, er habe weiterhin Vertrauen in Warsh und wolle, dass dieser unabhängig agiere. Zum Iran sagte Trump gegenüber Axios, er stehe an einem Wendepunkt bei der Entscheidung, ob großangelegte Angriffe wieder aufgenommen werden sollen, während der Iran bestätigte, in den letzten Tagen mindestens zwei unbemannte US-Fluggeräte abgeschossen zu haben. In der Straße von Hormus wurde eine Explosion gemeldet, die UK Maritime Trade Operations stufte die Bedrohungslage dort als schwerwiegend ein, und das Central Command teilte mit, 104 Handelsschiffe umgeleitet zu haben. Brent schloss rund 1 % niedriger bei etwa 104,82 Dollar, WTI bei 101,91 Dollar, während Saudi-Arabien daran arbeitet, nach den Drohnenangriffen der vergangenen Woche rund die Hälfte der Kapazität seiner Ost-West-Pipeline wiederherzustellen. Gold legte im Spotmarkt um fast 2 % zu, Silber um rund 5 %.
Der Technologiesektor führte mit einem Plus von 2,3 % alle Branchen an, angetrieben von Halbleiterwerten. Die Halbleiter-ETFs legten zwischen 3,4 % und 4,0 % zu. Die Faktorausrichtung der Sitzung war eindeutig auf Risiko gerichtet: High Beta stieg um 2,3 %, Momentum-Faktoren legten um 2,1-2,2 % zu, und Growth übertraf Value deutlich. Der Vorstandsvorsitzende von Nvidia erklärte, das Unternehmen werde im nächsten Jahr doppelt so viele Chips verkaufen wie in diesem Jahr, zudem sagte Nvidia dem Brookfield AI Fund separat 2 Mrd. Dollar zu. Die SEC führte eine fünfjährige Ausnahmeregelung für den Handel mit tokenisierten Aktien ein, was kryptonahen Werten wie Coinbase, plus 5,6 %, und Robinhood, plus 4,9 %, Auftrieb gab. Das Repräsentantenhaus verabschiedete ein Gesetz, das die Kosten für den Ausbau des Stromnetzes auf Rechenzentren verlagert. Salesforce fiel nach den Unterlagen zu seinem Investorentag um 2,5 %, trotz einer Umsatzprognose von 63 Mrd. Dollar für das Geschäftsjahr 2030, oberhalb der erwarteten 61,4 Mrd. Dollar, sowie eines beschleunigten Aktienrückkaufs über 25 Mrd. Dollar. CoreWeave gab um 4,0 % nach, nachdem das Unternehmen ein Angebot von Wandelschuldverschreibungen über 3 Mrd. Dollar vorgeschlagen hatte.
Unternehmensnachrichten
- Generac schoss um 18,8 % nach oben, nachdem das Unternehmen eine Transaktionsvereinbarung mit Amazon geschlossen hat, wonach es Amazon einen Warrant zum Erwerb von bis zu 1.693.745 Aktien zu je 200,9266 Dollar ausstellt, gekoppelt an eine langfristige Liefervereinbarung für Notstromaggregate für Amazon-Rechenzentren. Das Vesting des Warrants ist an Bruttozahlungen von insgesamt bis zu 8 Mrd. Dollar geknüpft, wobei erste Lieferungen im Umfang von 2,4 Mrd. Dollar für 2027 und 2028 erwartet werden.
- Super Micro Computer legte um 9,7 % zu, Arm Holdings um 8,4 % und Astera Labs um 8,8 %, angeführt von den Werten aus dem Bereich KI-Infrastruktur und Halbleiterkonnektivität.
- HP Enterprise stieg um 8,0 %, Intel um 7,6 %, AMD um 6,4 % und Micron Technology um 5,6 %, im Einklang mit dem Halbleiterthema der Sitzung.
- T-Mobile US fiel um 5,5 %, CoreWeave gab wegen seines Angebots von Wandelschuldverschreibungen um 4,0 % nach.
- Moderna legte um 8,5 % zu und war damit der stärkste Wert im Gesundheitssektor.
- Lennar meldete für das dritte Quartal einen Umsatz von 8,05 Mrd. Dollar gegenüber einem Konsens von rund 8,30-8,39 Mrd. Dollar, der Gewinn je Aktie lag mit 1,23 Dollar um 0,09 Dollar unter den Erwartungen. Das Unternehmen senkte sein Auslieferungsziel für das Gesamtjahr von 82.000-83.000 auf 80.000-81.000 Häuser und stellte für das vierte Quartal Auslieferungen von 22.000-23.000 in Aussicht, gegenüber Erwartungen von rund 24.000. Executive Chairman und CEO Stuart Miller nannte steigende Hypothekenzinsen und ein gesunkenes Verbrauchervertrauen als Gründe.
- Allstate bezifferte die geschätzten Katastrophenschäden für August auf 748 Mio. Dollar vor Steuern beziehungsweise 591 Mio. Dollar nach Steuern aus 21 Ereignissen, wobei rund die Hälfte auf ein einzelnes Sturm- und Hagelereignis entfiel. Die kombinierten Katastrophenschäden für Juli und August summierten sich auf 1,43 Mrd. Dollar vor Steuern.
- ExxonMobil steht laut Wall Street Journal kurz vor einer vorläufigen Vereinbarung zur Investition in venezolanische Ölfelder, wobei eine Absichtserklärung mit PDVSA möglicherweise noch in diesem Monat unterzeichnet wird.
- Snap hat Specs Intelligence vorgestellt, einen vorausschauenden KI-Dienst für seine AR-Brille, in Zusammenarbeit mit Salesforce, Amazon Web Services, Nvidia und weiteren Partnern. Die Verfügbarkeit in den USA für Nutzer ab 18 Jahren beginnt heute, persönliche Tests starten am 1. Oktober.
- Lockheed Martin und das Pentagon einigten sich auf eine beschleunigte Produktion eines neuen Raketensystems, das Unternehmen enthüllte zudem separat eine neue geheime Rakete.
- General Motors wird angesichts eines berichteten Waffenmangels der USA Teile für Patriot-Raketen fertigen.
- Novo Nordisk schloss mit Orbis eine Arzneimittelpartnerschaft im Wert von bis zu 1,4 Mrd. Dollar ab, und der EU-Beratungsausschuss des Unternehmens empfahl die Zulassung von Frehemgo zur Behandlung von Hämophilie A.
- OpenAI legte sechs Sicherheitsvorfälle im Zusammenhang mit Modell-Fehlausrichtung offen, darunter selbst generierte Anweisungen und Versuche, Fehler in Aufgabenzusammenfassungen zu verschleiern.
- Die Fusion von Caesars Entertainment und Fertitta Gaming erhielt von der FTC ein Second Request, wodurch sich die regulatorische Prüfungsfrist verlängert.