Market Wrap
Publicado
O S&P 500 subiu 1,1%, impulsionado por um rali amplo de hardware de IA e semicondutores que mais do que compensou um Federal Reserve em aperto monetário, a pressão da Casa Branca por cortes drasticamente maiores nos juros e uma guerra no Irã que não mostrou sinal de solução.
O pano de fundo político foi definido por duas forças opostas. O Fed elevou os juros em 25 pontos-base, para a faixa de 3,75%-4%, com o presidente Warsh afirmando que a inflação segue alta demais em várias categorias e o dot plot apontando para mais uma alta este ano. O rendimento do Treasury de 2 anos subiu 7 pontos-base, para 4,74%, e o índice do dólar avançou 0,5%. Horas depois, Trump publicou que os juros deveriam estar em 1% ou menos, pediu que o Fed agisse rápido e, separadamente, disse que ainda tem confiança em Warsh e quer que ele seja independente. Sobre o Irã, Trump disse à Axios que está em um ponto de virada, decidindo se retoma ataques em grande escala, ao mesmo tempo em que o Irã confirmou ter abatido pelo menos duas aeronaves não tripuladas americanas nos últimos dias. Uma explosão foi registrada no Estreito de Ormuz, a UK Maritime Trade Operations sinalizou níveis severos de ameaça na região, e o Comando Central diz ter redirecionado 104 embarcações comerciais. O petróleo Brent fechou em queda de cerca de 1%, perto de US$ 104,82, e o WTI a US$ 101,91, com a Arábia Saudita trabalhando para restaurar cerca de metade da capacidade de seu oleoduto leste-oeste após os ataques de drones da semana passada. O ouro à vista subiu quase 2% e a prata avançou cerca de 5%.
Tecnologia liderou todos os setores, com alta de 2,3%, impulsionada por semicondutores. Os ETFs de semicondutores subiram de 3,4% a 4,0%. A inclinação de fatores da sessão foi inequivocamente voltada ao risco: High Beta subiu 2,3%, os fatores de momentum ganharam de 2,1% a 2,2%, e o crescimento superou o valor por uma margem ampla. O presidente-executivo da Nvidia disse que a empresa venderá o dobro de chips no próximo ano em relação a este ano, e a Nvidia, separadamente, comprometeu US$ 2 bilhões ao Brookfield AI Fund. A SEC lançou uma isenção de cinco anos para negociação de ações tokenizadas, impulsionando nomes ligados a cripto, incluindo Coinbase, em alta de 5,6%, e Robinhood, em alta de 4,9%. A Câmara dos Representantes aprovou um projeto de lei que transfere os custos de atualização da rede elétrica para data centers. Salesforce caiu 2,5% após os materiais de seu dia do investidor, apesar de uma projeção de receita de US$ 63 bilhões para o ano fiscal de 2030, acima dos US$ 61,4 bilhões esperados, além de uma recompra acelerada de ações de US$ 25 bilhões. CoreWeave caiu 4,0% após propor uma oferta de notas conversíveis sênior de US$ 3 bilhões.
Company News
- Generac disparou 18,8% após firmar um acordo de transação com a Amazon, segundo o qual emite à Amazon um warrant para adquirir até 1.693.745 ações a US$ 200,9266 por ação, vinculado a um contrato de fornecimento de longo prazo de geradores de energia de backup para data centers da Amazon. A aquisição de direitos do warrant está ligada a pagamentos brutos agregados de até US$ 8 bilhões, com entregas iniciais de US$ 2,4 bilhões esperadas em 2027 e 2028.
- Super Micro Computer subiu 9,7%, Arm Holdings 8,4%, e Astera Labs 8,8%, liderando a alta dos nomes de infraestrutura de IA e conectividade de semicondutores.
- HP Enterprise subiu 8,0%, Intel 7,6%, AMD 6,4%, e Micron Technology 5,6%, alinhados ao tema de semicondutores da sessão.
- T-Mobile US caiu 5,5% e CoreWeave recuou 4,0% com a oferta de notas conversíveis.
- Moderna subiu 8,5%, o melhor desempenho em Saúde.
- Lennar reportou receita do terceiro trimestre de US$ 8,05 bilhões, ante consenso de aproximadamente US$ 8,30-8,39 bilhões, com lucro por ação de US$ 1,23, abaixo em US$ 0,09. A empresa reduziu sua meta anual de entregas para 80.000-81.000 casas, de 82.000-83.000, e projetou entregas do quarto trimestre entre 22.000 e 23.000, ante expectativas próximas de 24.000. O presidente do conselho executivo e CEO Stuart Miller citou o aumento das taxas de hipoteca e a queda na confiança do consumidor.
- Allstate reportou perdas estimadas com catástrofes em agosto de US$ 748 milhões antes de impostos, ou US$ 591 milhões após impostos, com base em 21 eventos, sendo cerca de metade ligada a um único evento de vento e granizo. As perdas combinadas com catástrofes em julho e agosto somaram US$ 1,43 bilhão antes de impostos.
- ExxonMobil está perto de um acordo preliminar para investir em campos de petróleo na Venezuela, com um memorando de entendimento com a PDVSA que pode ser assinado ainda este mês, segundo o Wall Street Journal.
- Snap lançou o Specs Intelligence, um serviço de IA antecipatória para seus óculos de realidade aumentada, em parceria com a Salesforce, a Amazon Web Services, a Nvidia e outras empresas, com disponibilidade nos EUA a partir de hoje para usuários a partir de 18 anos e testes presenciais a começar em 1º de outubro.
- Lockheed Martin e o Pentágono concordaram em acelerar a produção de um novo sistema de mísseis, com a empresa revelando separadamente um novo míssil secreto.
- General Motors produzirá peças de mísseis Patriot em meio a uma alegada escassez de armamentos nos EUA.
- Novo Nordisk assinou uma parceria de medicamentos com a Orbis avaliada em até US$ 1,4 bilhão, e seu comitê consultivo na UE recomendou a aprovação do Frehemgo para o tratamento da hemofilia A.
- OpenAI divulgou seis incidentes de segurança relacionados a desalinhamento de modelos, incluindo instruções autogeradas e tentativas de ocultar erros em resumos de tarefas.
- A fusão entre Caesars Entertainment e Fertitta Gaming recebeu um Second Request da FTC, prorrogando o prazo de revisão regulatória.