Market Wrap
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Marktüberblick
Der S&P 500 schloss 0,5 % im Minus. Die Zinsanhebung der Fed um 25 Basispunkte auf eine Zielspanne von 3,75 %-4 % prägte die zweite Sitzungshälfte, auch wenn die Schwäche im Energiesektor den Index bereits den größten Teil des Tages belastet hatte.
Die Fed entschied einstimmig, wobei die mediane Projektion Zinsen von 4,1 % zum Jahresende zeigt, was eine weitere Anhebung im Jahr 2026 impliziert. Gouverneur Warsh sagte, die Finanzierungsbedingungen seien nicht eindeutig restriktiv, die Inflation habe den Test der Fed nicht bestanden, und der vorrangige Fokus des FOMC bleibe die Preisstabilität. Die Händler reagierten, indem sie ihre Wetten auf zwei weitere Zinsanhebungen bis Jahresende aufstockten und einer Anhebung bereits im Oktober eine Wahrscheinlichkeit von rund 50 % beimaßen. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen sprang auf 4,73 %, den höchsten Stand des Jahres, und der Dollar-Index stieg auf 100,19 Punkte, den stärksten Wert seit dem 31. Juli. Das Weiße Haus bezeichnete die Zinsanhebung als „eher unglücklich“, während der Vorsitzende des Council of Economic Advisers, Phelan, zuvor gesagt hatte, eine Anhebung wäre ein Fehler. DoubleLine-CEO Gundlach sagte, er sehe praktisch keine Chance, dass das aktuelle Niveau den Zykluspeak darstelle.
Der Energiesektor war der dominierende Belastungsfaktor der Sitzung, noch bevor die Fed überhaupt gehandelt hatte. Rohöl schloss 3,2 % niedriger bei 102,43 Dollar je Barrel, nachdem das API einen Lagerbestandsaufbau von 7,1 Millionen Barrel gemeldet hatte gegenüber einem erwarteten Rückgang von 1,8 Millionen Barrel. Saudi-Arabien erklärte, es erwarte, innerhalb weniger Tage rund die Hälfte der Kapazität der East-West-Pipeline wiederherzustellen, mit vollständiger Erholung in etwa sechs Wochen. Energieminister Wright bestätigte, dass am Montag 18 Millionen Barrel aus dem Persischen Golf geflossen seien, wobei der Siebentagesdurchschnitt für Hormus bei 11 Millionen Barrel pro Tag liege. Explorations- und Förderwerte traf es am härtesten: Matador Resources fiel 8,5 %, Magnolia Oil and Gas verlor 8,6 %, Occidental Petroleum gab 6,5 % ab, und Chord Energy fiel 6,6 %, womit der Energiesektor den Tag 2,9 % im Minus beendete. Wright nannte den Defense Production Act als mögliches Instrument zur Ausweitung der Raffineriekapazität und sagte, ein US-Ölkonzern werde Investitionen in Venezuela erörtern, wobei Continental separat Details zu einem dortigen Deal offenlegen dürfte, nachdem die Sanktionen des US-Finanzministeriums über die OFAC geändert wurden.
Das geopolitische Umfeld blieb angespannt. Auf der iranischen Insel Qeschm wurden Explosionen gemeldet. Ein von den USA gechartertes Schiff war zuvor in der Woche bei einem iranischen Angriff getroffen worden. Die Huthi beanspruchten für sich, eine Aramco-Anlage in Yanbu ins Visier genommen zu haben, und versuchten, eine Drohne in den Luftraum von Mekka zu fliegen, was die von Saudi-Arabien geführte Koalition abfing. US-Diplomaten führten in Oman Gespräche mit Vertretern der Huthi, die signalisierten, Angriffe auf israelische Schiffe zu vermeiden. Die strategische Erdölreserve der USA fiel auf den niedrigsten Stand seit 1982.
Finanzwerte fielen 1,9 %, angeführt von Regionalbanken. Citizens Financial verlor 4,8 %, Huntington Bancshares und Robinhood fielen jeweils 5,5 %, KeyCorp gab 4,5 % nach, und Coinbase verlor 4,5 %. Das vorherige Scheitern des Senats, den Clarity Act zur Krypto-Regulierung voranzubringen, belastete kryptonahe Werte. Huntington hob auf einer Barclays-Konferenz separat seine Prognose für das Wachstum der Gebühreneinnahmen 2026 auf rund 32 % im Jahresvergleich an, verfolgte für 2027 beim Gewinn je Aktie jedoch einen vorsichtigeren Ausblick.
Unternehmensnachrichten
- J.B. Hunt war die dramatischste Einzelaktien-Geschichte der Sitzung im Industriesektor: Die Aktie schloss im Schlusshandel 3,9 % im Minus und setzte damit eine scharfe Bewegung fort, die am Vorabend im nachbörslichen Handel begonnen hatte und im Tagesverlauf bis zu -12,9 % erreichte, inmitten des breiteren Ausverkaufs im Frachtsektor, der auch Knight-Swift um 3,9 % und Saia um 1,2 % nach unten zog.
- nVent Electric vereinbarte die Übernahme von Maverick Power, einem Hersteller von Stromverteilungslösungen für Rechenzentren mit Sitz in McKinney, Texas, mit einem Umsatz der vergangenen zwölf Monate von rund 527 Millionen Dollar, für 1,75 Mrd. Dollar zuzüglich einer leistungsabhängigen Zusatzvergütung von bis zu 550 Millionen Dollar, gekoppelt an die Ergebnisse 2027 und 2028. Der Abschluss wird im vierten Quartal 2026 erwartet.
- D.R. Horton genehmigte ein neues Aktienrückkaufprogramm über 5 Mrd. Dollar ohne Ablaufdatum und erwartet nun für das Gesamtjahr 2026 Rückkäufe von mindestens 3,25 Mrd. Dollar.
- Brookfield vereinbarte die Übernahme von Reliance Worldwide Corporation in einer reinen Barzahlungstransaktion zu 3,38 US-Dollar je Aktie, was den Hersteller von Sanitär- und Heizungslösungen mit einem Unternehmenswert von rund 2,8 Mrd. US-Dollar bewertet. Der Abschluss wird im ersten Quartal 2027 erwartet.
- Oscar Health hob seine Prognose für das operative Ergebnis 2026 auf eine Spanne von 600 bis 800 Millionen Dollar an, 100 Millionen Dollar über der vorherigen Spanne, verbesserte seinen Ausblick für die Schadenkostenquote um 50 Basispunkte und bestätigte die Umsatzprognose von 18,7 bis 19,0 Mrd. Dollar.
- OpenAI erwägt laut Financial Times vor einem Börsengang eine Finanzierungsrunde mit einer Bewertung von 1,2 Billionen Dollar.
- CoreWeave stieg 3,0 %, nachdem das Unternehmen einen Multi-Rack-Cluster mit Nvidia Vera Rubin NVL72 vorgestellt hatte.
- Boeings CEO sagte, die Zertifizierung der 737 Max 10 stehe sehr bald bevor, warnte jedoch, ein Streik der Speea würde das Zertifizierungsprogramm der 777X stilllegen, und Verzögerungen bei den Triebwerken der 777X könnten Teile der Tests bis 2027 verschieben. Die Flügelproduktion bleibt der zentrale Engpass in der Lieferkette, der die Hochlaufrate auf 47 Jets pro Monat begrenzt, was die Wahrscheinlichkeit verringert, das obere Ende der Free-Cashflow-Prognose des Unternehmens für 2026 zu erreichen.
- American Airlines erklärte, hohe Treibstoffpreise würden Anpassungen der Kapazität erfordern, auch wenn der CEO Vertrauen in die Prognose äußerte.
- Google und DeepMind gründeten ein Institut zur Erforschung allgemeiner künstlicher Intelligenz. Salesforce plant, OpenAI-Modelle in Regierungsumgebungen einzubringen. Apple entwickelt einen Enterprise-Server mit eigenen Chips und führte Gespräche mit Nvidia über Netzwerktechnologie.
- Coinbase verfolgt einen vollständig gedeckten Vorstoß bei tokenisierten Aktien, der auf den 70 Billionen Dollar schweren US-Aktienmarkt abzielt.
- Dell Technologies schloss ein Angebot vorrangiger Anleihen über 5 Mrd. Dollar in vier Tranchen ab. Uber Technologies schloss ein auf Euro lautendes Angebot im Gegenwert von rund 4,5 Mrd. Dollar in fünf Tranchen ab. nVent Electric ging separat eine Übernahmevereinbarung über 800 Millionen Dollar an vorrangigen Anleihen mit 6,150 % Zins und Fälligkeit 2036 ein, deren Abschluss für den 29. September erwartet wird.
- First Solar fiel im Technologiesektor 5,8 %, EPAM Systems verlor 5,1 %, während Raymond James Financial 4,6 % und Live Nation Entertainment 4,3 % zulegten, unter den breiteren Kursbewegungen der Sitzung.