Market Wrap
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Resumo do mercado
O S&P 500 fechou em queda de 0,5%, com a alta de 25 pontos-base do Federal Reserve na taxa básica, para a faixa de 3,75%-4%, remodelando a segunda metade do pregão, mesmo já com a fraqueza do setor de energia pesando sobre o índice durante boa parte do dia.
O Fed decidiu por unanimidade, com a projeção mediana apontando juros em 4,1% até o fim do ano, o que implica uma alta adicional em 2026. O diretor Warsh disse que as condições financeiras não são claramente restritivas, que a inflação não passou no teste do Fed e que o foco predominante do FOMC continua sendo a estabilidade de preços. Os operadores reagiram aumentando apostas em mais duas altas até o fim do ano, precificando uma chance de cerca de 50% de um movimento já em outubro. O rendimento da Treasury de 2 anos disparou para 4,73%, seu maior nível do ano, e o índice do dólar subiu para 100,19, seu maior patamar desde 31 de julho. A Casa Branca chamou a alta de "bastante infeliz", enquanto o presidente do Council of Economic Advisers, Phelan, havia dito antes que subir os juros seria um erro. O CEO da DoubleLine, Gundlach, disse ver praticamente nenhuma chance de que o nível atual seja o pico do ciclo.
A energia foi o principal ponto de pressão do pregão mesmo antes da decisão do Fed. O petróleo fechou em queda de 3,2%, a US$ 102,43 o barril, depois que o API reportou um aumento de 7,1 milhões de barris nos estoques, ante uma queda de 1,8 milhão de barris esperada, e a Arábia Saudita disse esperar restaurar cerca de metade da capacidade do East-West Pipeline em poucos dias, com recuperação total em cerca de seis semanas. O secretário de Energia, Wright, confirmou que 18 milhões de barris deixaram o Golfo Pérsico na segunda-feira, com a média de sete dias em Ormuz rodando em 11 milhões de barris por dia. As ações de exploração e produção sofreram o maior impacto: Matador Resources caiu 8,5%, Magnolia Oil and Gas recuou 8,6%, Occidental Petroleum perdeu 6,5% e Chord Energy caiu 6,6%, deixando o setor de Energia em queda de 2,9% no dia. Wright apontou o Defense Production Act como possível ferramenta para ampliar a capacidade de refino e disse que uma petroleira americana discutiria investimentos na Venezuela, com a Continental devendo revelar separadamente detalhes de um acordo no país após sanções emendadas do Tesouro via OFAC.
O pano de fundo geopolítico seguiu movimentado. Foram registradas explosões na ilha iraniana de Qeshm. Um navio contratado pelos EUA foi atingido em um ataque iraniano no início da semana. Os houthis reivindicaram um ataque a uma instalação da Aramco em Yanbu e tentaram lançar um drone no espaço aéreo de Meca, que foi interceptado pela coalizão liderada pela Arábia Saudita. Diplomatas americanos mantiveram conversas com representantes houthis em Omã, com os houthis sinalizando que evitarão atacar embarcações israelenses. A Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA caiu ao menor nível desde 1982.
O setor financeiro caiu 1,9%, liderado pelos bancos regionais. Citizens Financial recuou 4,8%, Huntington Bancshares e Robinhood caíram 5,5% cada, KeyCorp cedeu 4,5% e Coinbase perdeu 4,5%. A falha anterior do Senado em avançar o projeto de regulação de criptomoedas Clarity Act pesou sobre os papéis ligados a criptoativos. A Huntington, por sua vez, elevou sua projeção de crescimento da receita de tarifas para 2026 a cerca de 32% na comparação anual em conferência do Barclays, ao mesmo tempo em que adotou uma projeção mais conservadora de lucro por ação para 2027.
Notícias de empresas
- A J.B. Hunt foi a história mais dramática entre ações individuais do setor industrial no pregão, com o papel fechando em queda de 3,9% no after-hours, prolongando um forte movimento iniciado no pregão estendido da véspera e que chegou a cair até 12,9% intradia, em meio à liquidação mais ampla no complexo de frete, que também derrubou a Knight-Swift em 3,9% e a Saia em 1,2%.
- A nVent Electric concordou em adquirir a Maverick Power, fabricante de sistemas de distribuição de energia para data centers sediada em McKinney, no Texas, com cerca de US$ 527 milhões em receita nos últimos doze meses, por US$ 1,75 bilhão, com até US$ 550 milhões adicionais em contraprestação atrelada a desempenho, vinculada aos resultados de 2027 e 2028. O negócio deve ser concluído no quarto trimestre de 2026.
- A D.R. Horton autorizou um novo programa de recompra de ações de US$ 5 bilhões, sem data de expiração, e agora espera recompras totais de pelo menos US$ 3,25 bilhões no ano fiscal de 2026.
- A Brookfield concordou em adquirir a Reliance Worldwide Corporation em uma transação totalmente em dinheiro, a US$ 3,38 por ação, avaliando a fabricante de soluções de encanamento e aquecimento em um valor de empresa de aproximadamente US$ 2,8 bilhões. O negócio deve ser concluído no primeiro trimestre de 2027.
- A Oscar Health elevou sua projeção de lucro operacional para o ano fiscal de 2026 para uma faixa de US$ 600 milhões a US$ 800 milhões, US$ 100 milhões acima da faixa anterior, e melhorou em 50 pontos-base sua projeção de índice de sinistralidade médica, ao mesmo tempo em que reafirmou a projeção de receita de US$ 18,7 bilhões a US$ 19,0 bilhões.
- A OpenAI estuda uma rodada de captação com avaliação de US$ 1,2 trilhão antes de um IPO, segundo o Financial Times.
- A CoreWeave subiu 3,0% após lançar um cluster multi-rack Nvidia Vera Rubin NVL72.
- O CEO da Boeing disse que a certificação do 737 Max 10 deve sair em breve, mas alertou que uma greve da Speea paralisaria o programa de certificação do 777X e que atrasos nos motores do 777X podem empurrar parte dos testes para 2027. A produção de asas continua sendo o principal gargalo na cadeia de suprimentos que limita o ritmo a 47 aeronaves por mês, reduzindo a chance de a empresa atingir o limite superior de sua projeção de fluxo de caixa livre para 2026.
- A American Airlines disse que os altos preços dos combustíveis exigirão ajustes de capacidade, mesmo com o CEO expressando confiança na projeção.
- Google e DeepMind lançaram um instituto para explorar a inteligência artificial geral. A Salesforce planeja levar modelos da OpenAI a ambientes governamentais. A Apple está desenvolvendo um servidor corporativo com chips próprios e manteve conversas com a Nvidia sobre tecnologia de rede.
- A Coinbase busca uma iniciativa de ações tokenizadas com lastro total, mirando o mercado acionário americano de US$ 70 trilhões.
- A Dell Technologies concluiu uma oferta de notas sênior de US$ 5 bilhões em quatro tranches. A Uber Technologies fechou uma oferta em euros equivalente a cerca de US$ 4,5 bilhões, em cinco tranches. A nVent Electric, separadamente, firmou um contrato de subscrição para US$ 800 milhões em notas sênior de 6,150% com vencimento em 2036, com fechamento previsto para 29 de setembro.
- Na tecnologia, First Solar caiu 5,8% e EPAM Systems recuou 5,1%, enquanto Raymond James Financial subiu 4,6% e Live Nation Entertainment avançou 4,3% entre as maiores variações do pregão.