Market Wrap
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Resumen del mercado
El S&P 500 cerró con una baja de 0.5%, luego de que el alza de 25 puntos base de la Reserva Federal, que llevó las tasas a un rango objetivo de 3.75%-4%, redefiniera la segunda mitad de la sesión, aun cuando la debilidad del sector energético ya venía presionando al índice durante la mayor parte del día.
La Fed actuó por unanimidad, con la proyección mediana ubicando las tasas en 4.1% para fin de año, lo que implica un alza adicional en 2026. El gobernador Warsh dijo que las condiciones financieras no son claramente restrictivas, que la inflación no ha logrado superar la prueba de la Fed y que el enfoque predominante del FOMC sigue siendo la estabilidad de precios. Los operadores respondieron aumentando sus apuestas a dos alzas más antes de que termine el año, y ahora asignan una probabilidad de aproximadamente 50% a un movimiento tan pronto como en octubre. El rendimiento del Tesoro a 2 años se disparó a 4.73%, su nivel más alto del año, y el índice dólar subió a 100.19, su lectura más fuerte desde el 31 de julio. La Casa Blanca calificó el alza de "más bien desafortunada", mientras que el presidente del Consejo de Asesores Económicos, Phelan, había dicho previamente que subir las tasas sería un error. El director ejecutivo de DoubleLine, Gundlach, dijo que ve prácticamente nula la probabilidad de que el nivel actual sea el máximo del ciclo.
La energía fue el principal factor de presión de la sesión incluso antes de que actuara la Fed. El crudo cerró con una baja de 3.2%, en 102.43 dólares por barril, después de que el API reportara un aumento de inventarios de 7.1 millones de barriles frente a una caída esperada de 1.8 millones de barriles, y de que Arabia Saudita señalara que espera restablecer cerca de la mitad de la capacidad del oleoducto Este-Oeste en cuestión de días, con una recuperación total en unas seis semanas. El secretario de Energía, Wright, confirmó que el lunes salieron 18 millones de barriles del golfo Pérsico, con un promedio de siete días en el estrecho de Ormuz de 11 millones de barriles diarios. Las acciones de exploración y producción fueron las más golpeadas: Matador Resources cayó 8.5%, Magnolia Oil and Gas retrocedió 8.6%, Occidental Petroleum perdió 6.5% y Chord Energy bajó 6.6%, con lo que el sector energético cerró la jornada con una caída de 2.9%. Wright señaló la Ley de Producción de Defensa como una herramienta potencial para ampliar la capacidad de refinación y dijo que una petrolera estadounidense discutirá una inversión en Venezuela, mientras que se espera que Continental revele por separado los detalles de un acuerdo en ese país tras la modificación de las sanciones del Tesoro a través de la OFAC.
El contexto geopolítico se mantuvo activo. Se reportaron explosiones en la isla iraní de Qeshm. Un buque contratado por Estados Unidos fue atacado por Irán a principios de semana. Los hutíes reivindicaron un ataque contra una instalación de Aramco en Yanbu e intentaron hacer volar un dron hacia el espacio aéreo de La Meca, el cual fue interceptado por la coalición liderada por Arabia Saudita. Diplomáticos estadounidenses sostuvieron conversaciones con representantes hutíes en Omán, y los hutíes indicaron que evitarán atacar embarcaciones israelíes. La Reserva Estratégica de Petróleo de Estados Unidos cayó a su nivel más bajo desde 1982.
El sector financiero cayó 1.9%, encabezado por los bancos regionales. Citizens Financial bajó 4.8%, Huntington Bancshares y Robinhood retrocedieron 5.5% cada una, KeyCorp cedió 4.5% y Coinbase perdió 4.5%. El fracaso previo del Senado en avanzar la Clarity Act, la ley de regulación de criptomonedas, pesó sobre las acciones vinculadas al sector cripto. Por separado, Huntington elevó su previsión de crecimiento de ingresos por comisiones para 2026 a alrededor de 32% interanual, en una conferencia de Barclays, al tiempo que adoptó una perspectiva más conservadora de utilidad por acción para 2027.
Noticias de empresas
- J.B. Hunt protagonizó la historia más dramática de una sola acción en el sector industrial durante la sesión, con el título cerrando con una baja de 3.9% en la operación final, en la extensión de un fuerte movimiento que comenzó en las operaciones fuera de horario la noche anterior y llegó a caer hasta 12.9% en el intradía, en medio de la venta generalizada en el complejo de transporte de carga, que también arrastró a Knight-Swift 3.9% a la baja y a Saia 1.2%.
- nVent Electric acordó adquirir Maverick Power, fabricante de sistemas de distribución de energía para centros de datos con sede en McKinney, Texas, y con ingresos de los últimos doce meses de alrededor de 527 millones de dólares, por 1,750 millones de dólares, con hasta 550 millones de dólares adicionales en contraprestación condicionada al desempeño de 2027 y 2028. Se espera que la operación cierre en el cuarto trimestre de 2026.
- D.R. Horton autorizó un nuevo programa de recompra de acciones por 5,000 millones de dólares sin fecha de vencimiento, y ahora espera recompras totales de al menos 3,250 millones de dólares en el año fiscal 2026.
- Brookfield acordó adquirir Reliance Worldwide Corporation en una operación totalmente en efectivo a 3.38 dólares estadounidenses por acción, lo que valora al fabricante de soluciones de plomería y calefacción en un valor empresarial de aproximadamente 2,800 millones de dólares estadounidenses. Se espera que la operación cierre en el primer trimestre de 2027.
- Oscar Health elevó su previsión de utilidad operativa para el año completo 2026 a un rango de entre 600 y 800 millones de dólares, 100 millones de dólares por encima del rango anterior, y mejoró en 50 puntos base su previsión de índice de siniestralidad médica, al tiempo que reafirmó su previsión de ingresos de entre 18,700 y 19,000 millones de dólares.
- OpenAI evalúa una ronda de financiamiento con una valoración de 1.2 billones de dólares antes de una oferta pública inicial, según el Financial Times.
- CoreWeave subió 3.0% tras lanzar un clúster multirack Nvidia Vera Rubin NVL72.
- El director ejecutivo de Boeing dijo que la certificación del 737 Max 10 llegará muy pronto, pero advirtió que una huelga del sindicato Speea paralizaría el programa de certificación del 777X y que retrasos en los motores del 777X podrían postergar parte de las pruebas hasta 2027. La producción de alas sigue siendo la principal restricción de la cadena de suministro que limita el ritmo de producción a 47 aviones al mes, lo que reduce la probabilidad de alcanzar el extremo superior de la previsión de flujo de efectivo libre de la compañía para 2026.
- American Airlines dijo que los altos precios de los combustibles obligarán a ajustar la capacidad, aunque su director ejecutivo expresó confianza en las previsiones de la compañía.
- Google y DeepMind lanzaron un instituto para explorar la inteligencia artificial general. Salesforce planea llevar modelos de OpenAI a entornos gubernamentales. Apple desarrolla un servidor empresarial con chips propios y sostuvo conversaciones con Nvidia sobre tecnología de redes.
- Coinbase avanza en una iniciativa de acciones tokenizadas totalmente respaldadas, con la mira puesta en el mercado bursátil estadounidense de 70 billones de dólares.
- Dell Technologies completó una colocación de bonos senior por 5,000 millones de dólares en cuatro tramos. Uber Technologies cerró una emisión denominada en euros equivalente a aproximadamente 4,500 millones de dólares en cinco tramos. Por separado, nVent Electric firmó un acuerdo de colocación por 800 millones de dólares en bonos senior al 6.150% con vencimiento en 2036, cuyo cierre se espera para el 29 de septiembre.
- En tecnología, First Solar cayó 5.8% y EPAM Systems retrocedió 5.1%, mientras que, entre los movimientos más amplios de la sesión, Raymond James Financial avanzó 4.6% y Live Nation Entertainment subió 4.3%.