Morning Briefing
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Os futuros do S&P 500 apontam para uma abertura praticamente estável (SPY +0,2%), com o mercado de títulos ainda ditando mais o tom do que o impasse com o Irã que dominou as manchetes de ontem. Os rendimentos dos Treasuries renovaram máximas de vários anos no fechamento de terça-feira, e os futuros se estabilizam nesta manhã enquanto os investidores aguardam o próximo movimento tanto na frente de juros quanto na de energia.
O impasse no Estreito de Ormuz deixou de ser um risco puramente geopolítico para se tornar um problema de diesel e derivados de petróleo para a Europa. O diretor da IEA, Fatih Birol, diz que a região está entrando em um inverno muito difícil e obtém cerca de metade de seu diesel dos EUA, sinalizando a possibilidade de novas liberações de reservas estratégicas. O chanceler do Irã diz que Teerã compartilhou um plano de sete pontos com Washington por meio do Catar e aguarda uma resposta oficial dos EUA, mesmo enquanto autoridades da Guarda Revolucionária escalam a retórica contra Trump. Separadamente, o enviado de Putin, Dmitriev, manteve conversas com autoridades do Tesouro e da Energia dos EUA em Washington sobre a guerra na Ucrânia. Na China, o PBOC cortou sua taxa preferencial de empréstimos de um ano em 25 pontos-base, para 1,5%, e ampliou as linhas de relending para tecnologia e agricultura, um viés de afrouxamento que contrasta com o viés de aperto precificado nos juros dos EUA e da Europa.
Nos setores do pré-mercado, Tecnologia é o mais firme dos grandes grupos, liderado por nomes de equipamentos para chips, enquanto Energia e Consumo Básico ficam para trás. Os movimentos de fatores são estreitos e mistos. Fair Isaac continua a cair fortemente após a forte queda de terça-feira, e o Global X Cloud Computing ETF está entre os movimentos temáticos mais fracos.
Company News
- A CarMax reporta EPS do segundo trimestre fiscal de US$ 1,16, bem acima dos US$ 0,72 esperados, com receita de US$ 7,88 bilhões ante US$ 7,05 bilhões esperados, e planeja retomar um ritmo modesto de recompra de ações no próximo trimestre.
- A Summit Therapeutics recebe um investimento estratégico em ações de US$ 2,0 bilhões da AstraZeneca, que se converterá em ações ordinárias a US$ 18,36 por ação, além de uma nova colaboração clínica sobre sonesitatug vedotin e ivonescimab.
- A Novo Nordisk diz que um estudo do mundo real constatou que sua dose de 2 mg de semaglutida está associada a um risco 6% menor de eventos cardiovasculares graves em comparação com a tirzepatida em pacientes com diabetes tipo 2.
- A Westlake fechará sua planta de PVC em Colônia, na Alemanha, no primeiro trimestre de 2027, cortando cerca de 120 empregos e registrando cerca de US$ 205 milhões em encargos, e espera resultados sequencialmente mais fracos no terceiro trimestre.
- O JPMorgan rebaixa a PepsiCo para neutro, com preço-alvo de US$ 138, enquanto o Deutsche Bank eleva a Netflix para compra, mas reduz o preço-alvo para US$ 95.
- A Volkswagen deve divulgar um impacto do esquema de compensação de financiamento de veículos no Reino Unido, segundo a Sky.
Overseas Data
O PBOC da China reduziu sua taxa preferencial de empréstimos de um ano para 1,5% e ampliou o apoio de relending para tecnologia e pequenas empresas. O índice antecedente do Japão para julho recuou para 117,7, de 117,9, enquanto o índice coincidente se manteve em 120,6.
O CPI de setembro da Espanha subiu para 4,9% na comparação anual, acima dos 4,6% esperados e ante 4,3% anterior, com a inflação núcleo acelerando para 3,1%. Os preços ao produtor da Itália saltaram 13,5% na comparação anual em agosto, ante 9,3%, e o indicador antecedente KOF da Suíça superou as expectativas, em 109,1 ante 106,0 previsto.