Morning Briefing
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Los futuros del S&P 500 muestran pocos cambios, con el índice atrapado entre la distensión de la tensión en Medio Oriente y un mercado de bonos que sigue presionando en contra del apetito por riesgo. El canciller iraní Araqchi le dijo al gabinete de Teherán que recibió una propuesta formal de Estados Unidos, y Catar ha planteado un nuevo esquema que busca concesiones de ambas partes, pero reportes de una explosión en Zahedan y dos vuelos de flydubai desviados de Tel Aviv muestran que el impasse en Ormuz está lejos de resolverse.
El lastre más importante son las tasas. El rendimiento del Treasury a 30 años superó el 5.6%, su nivel más alto desde 2002, y la tasa hipotecaria a 30 años saltó a 7.3%, la más alta desde noviembre de 2023, mientras las solicitudes de hipotecas cayeron por segunda semana consecutiva. Los funcionarios de la Fed siguen divididos: el gobernador Barr y Goolsbee, de Chicago, han rechazado la idea de pasar por alto el choque inflacionario derivado de la energía, mientras que Williams, de Nueva York, sonó menos apremiado respecto a nuevas alzas, una división que ha llevado a los operadores a recortar las apuestas por un movimiento en octubre a probabilidades prácticamente parejas.
Energía es el sector destacado, con un alza de 0.5%, aun cuando delegados de la OPEP+ señalan que las cuotas se mantendrán estables para noviembre y Rusia extiende su prohibición de exportación de diésel hasta octubre. Industriales se divide de forma marcada tras la adjudicación a Boeing del contrato del caza F/A-XX de la Marina. Salud está prácticamente plano, lo que oculta una fuerte caída de Moderna. Tecnología muestra pocos cambios, con HP Enterprise como el mayor ganador tras elevar su guía de redes.
Company News
- Boeing sube tras asegurar el contrato del caza embarcado F/A-XX de la Marina, valuado en más de 20,000 millones de dólares, mientras Northrop Grumman cae con fuerza tras perder la licitación.
- HP Enterprise gana terreno tras elevar su perspectiva de crecimiento de ingresos de Networking para el año fiscal 2027 y aumentar su meta de sinergias de costos de Juniper a 800 millones de dólares, además de revelar un pedido de sistemas de IA por 1,200 millones de dólares de Vultr.
- Jabil superó las expectativas tanto de utilidades como de ingresos y proyectó un crecimiento de ingresos de 24% para el año fiscal completo 2027, aunque las acciones bajan.
- Conagra Brands superó las expectativas de utilidades y reafirmó su perspectiva para el año fiscal 2027.
- Hormel Foods acuerda comprar Brakebush Brothers por aproximadamente 1,055 millones de dólares en efectivo.
- Moderna nombra a Juan Andres director de Operaciones mientras la acción retrocede.
- Norwegian Cruise Line dice que los resultados del tercer trimestre superarán la guía previa y reafirma su perspectiva para todo el año.
- General Mills asciende a Dana McNabb a directora ejecutiva a partir del 1 de enero, en sustitución de Jeff Harmening.
- Cigna reafirma su guía para 2026 y establece nuevas metas hasta 2030, incluido un crecimiento de utilidad por acción ajustada de 10-14%.
Overseas Data
La producción industrial de Japón en agosto cayó 1.7%, frente a un alza esperada, mientras las ventas minoristas crecieron 2.7% interanual, un ritmo menor al previsto. El PMI manufacturero de China de septiembre coincidió con lo esperado, en 50.1.
La inflación preliminar de Alemania de septiembre se ubicó en 3.3% interanual, por encima del consenso, mientras el IPC armonizado de Francia subió 3.4%, también más caliente de lo esperado, lo que se suma a las señales de que el choque energético se está trasladando a las presiones de precios en Europa. El PIB del Reino Unido del segundo trimestre superó expectativas con un 0.5% trimestral, con la inversión empresarial al alza en 5.2% interanual, muy por encima de lo previsto.