Midday Mashup
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La tensión entre los datos de inflación a la baja y un Medio Oriente todavía inestable está marcando la sesión. El PCE subyacente del segundo trimestre se ubicó en 3.3%, por debajo del 3.6% esperado, el producto interno bruto creció 2.2% frente a 1.5% esperado, y las nóminas no agrícolas de septiembre aumentaron en 90,000, muy por encima de la estimación de 75,000. Los operadores han reducido sus apuestas por un alza de la Fed en octubre en respuesta, aun cuando el rendimiento del Treasury a 30 años se mantiene cerca de máximos de varias décadas y las tasas hipotecarias siguen elevadas.
La geopolítica no ha colaborado con los datos más calmados. Funcionarios israelíes, entre ellos Netanyahu y el ministro de Defensa Katz, describen un incidente de seguridad en un vuelo de flydubai procedente de Dubái como un intento de secuestro yihadista. Por separado, el presidente Trump anunció que las últimas fuerzas estadounidenses abandonan Irak, poniendo fin a la Operación Inherent Resolve, mientras que Rutte, de la OTAN, dijo que no hay una amenaza inminente sobre el territorio de la alianza pese a una carta rusa con advertencias sobre temas nucleares. El oro amplió sus ganancias tras los datos del PCE, con un alza más reciente de 0.6%, a 4,206.29 dólares la onza, señal de que los inversionistas no están descontando por completo el riesgo.
Las tensiones fiscales en Europa se amplían en paralelo. La prima de riesgo de los bonos de Italia superó los 100 puntos base por primera vez desde marzo, y la prima de Francia llegó a 120 puntos base, un nivel no visto desde 2012, después de que la presidenta del BCE, Lagarde, calificara de "grave" la posición de deuda de Francia, en 120% del PIB, sin una ruta clara para reducirla. También descartó una candidatura presidencial en Francia.
Los mercados de energía reaccionan con fuerza a los datos de oferta: los futuros del diésel saltaron 4.5% tras el reporte de la EIA, incluso cuando la producción de crudo en Estados Unidos alcanzó un máximo histórico y los inventarios en Cushing subieron 553,000 barriles.
Los movimientos bursátiles reflejan la misma división. HP Enterprise subió 5.4% tras elevar su guía de networking, Gen Digital ganó 6.3%, Cboe Global Markets avanzó 5.3%, Enphase Energy sumó 4.2%, y AST SpaceMobile subió 4.1%. En el lado negativo, Jabil cayó 8.9% pese a superar las estimaciones, Moderna bajó 6.0% tras nombrar a un nuevo director de operaciones, Fidelity National Financial retrocedió 4.5%, Constellation Energy perdió 4.4%, y Fair Isaac cayó 4.3%.
Por otro lado, Skyworks Solutions confirmó la autorización regulatoria para cerrar su fusión con Qorvo alrededor del 5 de octubre, y Lockheed Martin cerró un nuevo acuerdo de producción de Black Hawk con el Ejército de Estados Unidos. La subsidiaria Vylor de Corteva extendió el plazo de su intercambio de deuda vinculado a la separación corporativa planeada.