Paramount abre venda de títulos de alta qualidade para ajudar a financiar acordo com a Warner Bros. Discovery
A venda adiciona uma tranche de alta qualidade à oferta de dívida de US$ 44,4 bilhões que a Paramount lançou um dia antes
Publicado
Gráfico: PSKY, preços por minuto, três pregões
Paramount lançou uma venda de títulos de alta qualidade ligada à sua aquisição da Warner Bros. Discovery. A oferta se soma à venda de dívida de US$ 44,4 bilhões que a empresa lançou na segunda-feira para ajudar a financiar o acordo.
Os recursos dessa oferta mais ampla devem se somar a caixa disponível, empréstimos a prazo e financiamento em ações já anunciado para pagar pela aquisição e quitar dívidas existentes. Na manhã de segunda-feira, a parcela em títulos de alto risco dessa venda, no equivalente a US$ 12,4 bilhões, havia atraído mais de US$ 23 bilhões em ordens, informou a Bloomberg, com rendimentos oferecidos de até cerca de 9%. A indicação de preço para os títulos em dólar de 10 anos estava na faixa de 9% baixo, informou a Bloomberg via Yahoo Finance. A Paramount pretende precificar todos os títulos e empréstimos ligados ao financiamento até quarta-feira, 1º de outubro, informou a Bloomberg via The Edge Malaysia.
Em um registro junto à Securities and Exchange Commission, a Paramount disse que a data de fechamento da aquisição permanece incerta e que a fusão só se concretizará quando as condições do acordo de fusão com a Warner Bros. Discovery forem satisfeitas ou dispensadas, informou a Deadline. O registro estabeleceu 7 de outubro como data de referência para a oferta, segundo a Deadline. A decisão de um juiz federal continua sendo o último obstáculo para o fechamento, informou a Deadline.
A venda de títulos é o desdobramento mecânico de um financiamento que já havia sido sinalizado como pendente assim que os acordos antitruste removeram o principal obstáculo regulatório ao negócio. A conclusão da venda dos títulos não é condição para o fechamento, de modo que o lançamento de hoje reduz a incerteza sobre o financiamento apenas marginalmente. Isso não representa nova informação sobre se o negócio será concluído, já que essa probabilidade já estava precificada desde a divulgação dos acordos e do plano de financiamento. A venda é o negócio seguindo conforme o esperado, não um novo catalisador.