Halozyme precifica US$ 1,3 bilhão em notas conversíveis, valor ampliado de US$ 1,05 bilhão
As notas têm preço de conversão próximo de US$ 139,84, um prêmio de 27,5% sobre o fechamento de US$ 109,68 de quarta-feira
Publicado
Halozyme Therapeutics precificou US$ 1,3 bilhão em notas seniores conversíveis com vencimento em 2033, valor acima do US$ 1,05 bilhão inicialmente planejado. As notas pagam juros de 1,50% e dão aos compradores iniciais uma opção de 13 dias para adquirir até US$ 200 milhões adicionais.
O preço de conversão foi fixado em cerca de US$ 139,84 por ação, um prêmio de aproximadamente 27,5% sobre o fechamento de US$ 109,68 de quarta-feira. A Halozyme espera receita líquida de cerca de US$ 1,275 bilhão, ou cerca de US$ 1,471 bilhão se a opção for totalmente exercida.
A empresa usará cerca de US$ 162,5 milhões dos recursos para operações de capped call, destinadas a limitar a diluição em caso de alta da ação. A companhia também planeja recomprar cerca de US$ 151,7 milhões de suas notas de 0,25% com vencimento em 2027 e US$ 220,0 milhões de suas notas de 1,00% com vencimento em 2028. A oferta deve ser encerrada em 22 de setembro de 2026.
O aumento no tamanho da operação sinaliza demanda firme pelo negócio, e o refinanciamento adia vencimentos de dívida no curto prazo, ao mesmo tempo em que trava um cupom baixo. Mas o prêmio de conversão está bem abaixo do nível em que a ação vem sendo negociada recentemente, o que expõe os detentores atuais a risco de diluição, e as capped calls limitam o quanto os investidores podem capturar de valorização caso as ações subam com força.