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Mapa: O Golfo e Ormuz, com Estreito de Ormuz
A sessão overnight é definida por duas pressões que convergem: o Estreito de Ormuz está se fechando cada vez mais como gargalo marítimo, e o Bank of Japan está sinalizando que ainda não terminou de subir os juros, criando juntos um ambiente de risco global bem mais complexo do que o otimismo ligado à IA que sustentou as ações na sessão de ontem.
Um petroleiro foi atingido por um projétil não identificado no Estreito de Ormuz durante a madrugada, segundo a UKMTO, somando-se ao relato, divulgado após o pregão, do ataque do IRGC ao petroleiro Trend, de bandeira do Togo. O Paquistão declarou medidas de emergência, incluindo fechamento antecipado dos mercados, corte de 50% no consumo de combustível e restrições a viagens ao exterior, um sinal de como rapidamente o estresse energético regional está se traduzindo em disrupção econômica real. A prata no mercado spot subiu mais de 3%, para US$ 67,19 a onça, movimento de refúgio e proteção contra inflação consistente com o aperto no quadro de oferta.
O Bank of Japan elevou sua taxa overnight call para 1,25%, e o governador Ueda passou boa parte da sessão overnight mantendo os mercados em compasso de espera, sem descartar nenhuma opção, apontando dezembro como possível próximo passo, segundo a previsão revisada do Citigroup, e alertando que altas grandes ou repetidas correm o risco de exagerar o aperto, embora tenha dito também que o banco pode agir sem um longo período de observação. O iene caiu 1% frente ao dólar após as declarações de Ueda, uma reação contraintuitiva que reflete a leitura do mercado de um tom mais cauteloso do que hawkish. O JPMorgan agora também anticipou sua previsão de alta do BCE, esperando um movimento de 25 pontos-base em dezembro seguido de outro em março de 2027.
As bolsas europeias estão fracas. O FTSE 100 cai 0,2%, o CAC 40 cai 0,39% e o IBEX espanhol cai 0,14%, em linha com a fraqueza dos futuros no fechamento anterior após a escalada em Ormuz. A presidente do BCE, Lagarde, diz que não há sinais de efeitos de segunda ordem na inflação até agora, enquanto as expectativas de inflação de três anos na zona do euro subiram para 2,9%, de 2,7% em agosto, uma combinação que deixa o caminho do BCE genuinamente incerto.
No pregão pré-mercado de ações, Strategy Inc Common Stock Class A sobe 3,6%, Robinhood sobe 3,2% e Coinbase sobe 2,8%, todas acompanhando uma demanda por cripto e ativos de risco especulativo. Netflix é a queda notável, recuando 2,8%. O SoftBank elevou sua linha de crédito para US$ 6,5 bilhões, de US$ 6,05 bilhões, para financiar compromissos crescentes com IA, e a Anthropic e a OpenAI, segundo a CNBC, estão buscando contratos menores de data centers para expandir capacidade, sugerindo que a construção de infraestrutura de IA está migrando para um modelo mais distribuído.
O Kremlin colocou ativos da Nestlé e da Auchan sob administração temporária, citando proprietários de nações que considera hostis. Os EUA anunciaram preços de medicamentos em regime de nação mais favorecida para o Medicaid em todos os 50 estados. A UE libera hoje 3,3 bilhões de euros para a Ucrânia. O fio condutor é que todos os eixos principais, energia, política monetária e geopolítica, estão se apertando simultaneamente.