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Mapa: El golfo y Ormuz, con Estrecho de Ormuz
La sesión durante la noche está marcada por dos presiones que convergen: el estrecho de Ormuz se cierra cada vez más como punto de estrangulamiento naviero, y el Banco de Japón está señalando que no ha terminado de subir tasas, lo que en conjunto crea un entorno de riesgo global notablemente más complejo que el optimismo impulsado por la IA que sostuvo a las acciones durante la sesión de ayer.
Un petrolero fue alcanzado por un proyectil no identificado en el estrecho de Ormuz durante la noche, según UKMTO, lo que se suma al reporte, fuera de horario de mercado, del ataque del CGRI contra el petrolero Trend, de bandera togolesa. Pakistán ha declarado medidas de emergencia, entre ellas cierres anticipados de mercados, una reducción del 50% en el consumo de combustible y restricciones a los viajes al extranjero, una señal de qué tan rápido el estrés energético regional se está traduciendo en una disrupción económica real. La plata spot ha subido más de 3% hasta 67.19 dólares por onza, un movimiento propio de refugio seguro y cobertura contra la inflación, consistente con el panorama de oferta cada vez más ajustado.
El Banco de Japón elevó su tasa de préstamos a un día a 1.25%, y el gobernador Ueda pasó la mayor parte de la sesión nocturna manteniendo a los mercados desconcertados: no descartó ninguna opción, señaló diciembre como posible próximo paso según el pronóstico revisado de Citigroup, y advirtió que alzas grandes o repetidas corren el riesgo de excederse, aunque también dijo que el banco puede actuar sin necesidad de un largo periodo de observación. El yen cayó 1% frente al dólar tras los comentarios de Ueda, una reacción contraintuitiva que refleja que los mercados interpretaron el tono como más cauteloso que restrictivo. JPMorgan también adelantó su pronóstico de alza del BCE, y ahora espera un movimiento de 25 puntos base en diciembre seguido de otro en marzo de 2027.
Las acciones europeas están débiles. El FTSE 100 cae 0.2%, el CAC 40 cae 0.39% y el IBEX de España cae 0.14%, en línea con la debilidad de los futuros tras el cierre previo por la escalada en Ormuz. La presidenta del BCE, Lagarde, dice que hasta ahora no hay señales de efectos de segunda ronda en la inflación, mientras que las expectativas de inflación a tres años en la eurozona subieron a 2.9% desde 2.7% en agosto, una combinación que deja el rumbo del BCE genuinamente incierto.
En operaciones premarket de acciones, Strategy Inc Common Stock Class A sube 3.6%, Robinhood sube 3.2% y Coinbase sube 2.8%, todas siguiendo un impulso especulativo ligado a las criptomonedas. Netflix es la baja más notable, con una caída de 2.8%. SoftBank ha elevado su línea de crédito a 6,500 millones de dólares desde 6,050 millones para financiar sus crecientes compromisos en IA, y CNBC reporta que Anthropic y OpenAI estarían buscando acuerdos de centros de datos más pequeños para ampliar capacidad, lo que sugiere que la construcción de infraestructura de IA se está orientando hacia un modelo más distribuido.
El Kremlin ha puesto bajo administración temporal activos de Nestlé y Auchan, citando a propietarios de naciones que considera hostiles. Estados Unidos ha anunciado precios de medicamentos de nación más favorecida para Medicaid en los 50 estados. La UE liberará hoy 3,300 millones de euros para Ucrania. El hilo conductor es que todos los grandes ejes, energía, política monetaria y geopolítica, se están tensando de manera simultánea.