Midday Mashup
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O choque energético no Oriente Médio segue sendo a força dominante, mas o recado mais claro do pregão é que os temores de disrupção no petróleo agora estão sendo reprecificados para baixo, mesmo com as restrições de oferta persistindo. As ações de energia são o setor de pior desempenho, com os nomes de exploração e produção sendo os mais atingidos: Diamondback Energy cai -7,7%, Matador Resources -6,6%, SM Energy -6,5% e Magnolia Oil & Gas -6,0%, à medida que o grande aumento nos estoques de petróleo bruto da API e notícias de restauração parcial da oferta corroem o prêmio de crise embutido no setor.
Na frente da oferta, a Arábia Saudita busca restaurar cerca de metade da capacidade de seu East-West Pipeline em poucos dias, contornando o trecho danificado, com retorno total esperado em cerca de seis semanas. O secretário de Energia Wright disse que 18 milhões de barris saíram do Golfo Pérsico ontem, com a média de sete dias pelo Estreito de Ormuz rodando em 11 milhões de barris por dia. Wright também mencionou o Defense Production Act como ferramenta para ampliar a capacidade de refino e disse que uma petroleira americana discutirá hoje um investimento na Venezuela. A Continental, controlada por Harold Hamm, deve revelar separadamente detalhes de um acordo petrolífero na Venezuela, enquanto o Tesouro alterou as sanções à Venezuela por meio da OFAC para facilitar o caminho. A Reserva Estratégica de Petróleo caiu ao menor nível desde 1982, adicionando uma restrição de mais longo prazo ao quadro. Um navio contratado pelos EUA foi atingido em um ataque iraniano nesta semana, mantendo o conflito longe de se dissipar por completo.
O conselho de governadores do Bank of Canada disse que a inflação de curto prazo deve permanecer elevada, citando preços da gasolina persistentemente altos e observando que o conflito com o Irã elevou as expectativas do mercado para os preços do petróleo, com os membros concordando que os principais riscos para as projeções de julho se tornaram mais agudos. O formulador de política do BCE, Pereira, disse que os riscos aumentaram consideravelmente nos últimos meses. Esses sinais reforçam a pressão macro que se acumula antes da decisão do Federal Reserve na quarta-feira, na qual a precificação de mercado permanece quase certa quanto a uma alta de 25 pontos-base.
Tecnologia é a clara beneficiária do pregão, com nomes de infraestrutura óptica e de IA na liderança. Lumentum Holdings sobe +8,1%, Credo Technology Group Holding +7,0%, Coherent Corp +6,1%, e Astera Labs +5,6%. Google e DeepMind lançaram um instituto para explorar a inteligência artificial geral. A Salesforce planeja levar modelos da OpenAI para ambientes governamentais, e a Apple está trabalhando em um servidor corporativo com chips próprios e manteve conversas com a Nvidia sobre tecnologia de rede.
A J.B. Hunt amplia sua queda para -12,9% no pregão regular, puxando para baixo todo o complexo de frete, junto com Old Dominion, GXO Logistics, UPS e FedEx. A American Airlines diz que os preços elevados do combustível vão exigir ajustes de capacidade, mesmo com seu presidente-executivo expressando confiança nas projeções. A Coinbase busca ações tokenizadas totalmente lastreadas em ações americanas, mirando o mercado acionário de US$ 70 trilhões. A coalizão de centro-esquerda da Suécia é projetada para vencer a eleição do país, e o primeiro-ministro francês Lecornu busca alinhamento orçamentário com o Rassemblement National.