Midday Mashup
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El choque energético en Medio Oriente sigue siendo la fuerza dominante, pero el mensaje más claro de la sesión es que los temores a una disrupción petrolera se están reajustando a la baja incluso cuando persisten las restricciones de oferta. Las acciones de energía son el sector con peor desempeño, con las empresas de exploración y producción entre las más golpeadas: Diamondback Energy cae -7.7%, Matador Resources -6.6%, SM Energy -6.5% y Magnolia Oil & Gas -6.0%, ya que el fuerte incremento en inventarios de crudo reportado por el API y las noticias de restablecimiento parcial de suministro erosionaron la prima de crisis incorporada en el sector.
En el frente de la oferta, Arabia Saudita busca restablecer en cuestión de días aproximadamente la mitad de la capacidad de su Oleoducto Este-Oeste al evitar la sección dañada, con un retorno completo previsto en unas seis semanas. El secretario de Energía, Wright, dijo que ayer salieron 18 millones de barriles del golfo Pérsico, con un promedio de siete días a través del estrecho de Ormuz de 11 millones de barriles diarios. Wright también señaló la Ley de Producción de Defensa como una herramienta para ampliar la capacidad de refinación y dijo que una petrolera estadounidense discutirá hoy una inversión en Venezuela. Continental, controlada por Harold Hamm, se espera por su parte que revele detalles de un acuerdo petrolero en Venezuela, mientras el Departamento del Tesoro modificó las sanciones a Venezuela a través de la OFAC para facilitar el camino. La Reserva Estratégica de Petróleo ha caído a su nivel más bajo desde 1982, lo que añade una restricción de más largo plazo al panorama. Un buque contratado por Estados Unidos fue atacado esta semana en un ataque iraní, lo que mantiene vivo el conflicto.
El consejo de gobierno del Banco de Canadá señaló que es probable que la inflación de corto plazo se mantenga elevada, citando precios de la gasolina persistentemente altos y observando que el conflicto con Irán ha elevado las expectativas del mercado sobre los precios del petróleo, con miembros que coinciden en que los riesgos clave para los pronósticos de julio se han agudizado. El responsable de política del BCE, Pereira, dijo que los riesgos han aumentado considerablemente en los últimos meses. Estas señales refuerzan la presión macroeconómica que se acumula de cara a la decisión de la Reserva Federal del miércoles, donde el mercado sigue descontando con casi total certeza un alza de 25 puntos base.
La tecnología es la clara beneficiaria de la sesión, con las acciones de óptica e infraestructura de IA a la cabeza. Lumentum Holdings gana +8.1%, Credo Technology Group Holding +7.0%, Coherent Corp +6.1% y Astera Labs +5.6%. Google y DeepMind lanzaron un instituto para explorar la inteligencia artificial general. Salesforce planea llevar los modelos de OpenAI a entornos gubernamentales, y Apple trabaja en un servidor empresarial con chips propios y ha mantenido conversaciones con Nvidia sobre tecnología de redes.
J.B. Hunt extiende su caída a -12.9% en la sesión regular, arrastrando a la baja al conjunto del sector de transporte de carga junto con Old Dominion, GXO Logistics, UPS y FedEx. American Airlines afirma que los altos precios del combustible requerirán ajustes de capacidad, aunque su director ejecutivo expresó confianza en las proyecciones de la empresa. Coinbase busca impulsar acciones tokenizadas respaldadas totalmente por acciones estadounidenses, apuntando al mercado accionario de 70 billones de dólares. Se proyecta que la coalición de centroizquierda de Suecia gane las elecciones de ese país, y el primer ministro de Francia, Lecornu, busca alinear el presupuesto con el Reagrupamiento Nacional.