Midday Mashup
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A crise em Ormuz se transformou em um choque energético mais amplo no Oriente Médio, e a destruição de oferta agora se acumula mais rápido do que a diplomacia consegue responder. O porto de Yanbu, na Arábia Saudita, no Mar Vermelho, saída do East-West Pipeline que já estava fora de operação após ataques de drones, suspendeu totalmente os carregamentos de petróleo, levando o petróleo americano a subir cerca de US$ 5 o barril em relação ao pregão da manhã, com o preço físico à vista do Brent acima de US$ 135. O benchmark de VLCCs na rota Oriente Médio-Ásia ultrapassou US$ 1 milhão por dia pela primeira vez na história, ante menos de US$ 100 mil há um ano. A National Oil Corporation da Líbia acrescentou pressão ao interromper a produção nos campos de Hamada e Al-Tahara após o fechamento de oleodutos e protestos. Os futuros de diesel nos EUA subiram ao maior nível desde 2022, perto de US$ 5,23 o galão. O secretário do Tesouro, Bessent, atribuiu a alta dos yields de 10 anos à disparada do petróleo e disse que o governo agora está "encerrando a ameaça iraniana em vez de administrá-la", embora tenha oferecido poucos mecanismos concretos além de mencionar compromissos dos Emirados Árabes Unidos para cortar o financiamento iraniano e conversas planejadas entre Trump e Xi sobre o Irã em uma cúpula ainda este mês. O chanceler de Omã e o secretário de Estado Rubio fizeram uma ligação sobre desescalada, e chefes militares dos EUA, de Israel e de países árabes tiveram um encontro secreto sobre o Irã, segundo a Axios. O principal responsável pela segurança do Irã continua rejeitando qualquer diálogo até que as condições dos EUA sejam totalmente atendidas.
Os mercados refletem claramente o choque energético. Energia é o setor em destaque, com a Transocean subindo 8,2% após notícia de contrato divulgada antes da abertura, e o complexo de E&P em alta generalizada por causa da interrupção na oferta. Do lado das perdas, a Axon Enterprise cai 10,2%, queda mais acentuada que os 3,3% observados no pré-mercado após sua oferta de notas conversíveis. A Coinbase recua 6,5%, a Chipotle Mexican Grill cai 6,6%, e a Skyworks Solutions lidera os ganhos com alta de 12,7%. A Revvity sobe 7,7% e a Mercury Systems ganha 6,8%. A Seagate cai 5,1%.
O debate sobre governança de IA gerou mais ruído do que solução. O Goldman Sachs sinalizou a clientes importantes uma divisão sem precedentes se abrindo dentro do trade de momentum de IA, levantando dúvidas sobre sua durabilidade. O presidente da Câmara, Johnson, se reuniu com o presidente Trump sobre riscos da IA e disse que uma moratória daria à China uma vantagem competitiva. O diretor do Conselho Econômico Nacional, Hassett, elogiou as medidas de IA do setor privado, e Trump disse que os EUA já têm as ferramentas necessárias. O senador Sanders pediu regulamentação obrigatória de segurança e um tratado EUA-China para deter o desenvolvimento de IA avançada. A chinesa Kimi AI teria sofrido uma violação de segurança que compartilhou planos de armas com a Anthropic. O Google apresentou o Gemini 3.8 Live. A Altera protocolou pedido confidencial de IPO.
No front de dados econômicos, o índice Empire Manufacturing de setembro veio em 7,6, ante expectativa de 15,0 e leitura anterior de 20,6, uma surpresa negativa notável que passou praticamente despercebida diante da história do petróleo. O CFO do Wells Fargo disse que a margem financeira líquida pode superar a projeção do terceiro trimestre e que o crescimento de crédito provavelmente superará as metas para o ano cheio. As contratações privadas nos EUA subiram em média 16.250 por semana nas quatro semanas até 29 de agosto, ante 12.000 no período anterior.
A atividade corporativa segue em vários setores. O conselho da Corteva aprovou a separação de seu negócio de sementes na Vylor, com distribuição de ações na proporção de uma para uma aos acionistas da Corteva prevista para 1º de outubro, sob o símbolo VYLR na NYSE. A RB Global dobrou sua autorização de recompra para US$ 1 bilhão. A Otis Worldwide anunciou que a CEO Judith Marks se aposentará até julho de 2027, com busca por sucessor em andamento. A Jazz Pharmaceuticals concluiu a aquisição da Actio Biosciences por US$ 820 milhões. A Scholar Rock recebeu aprovação da FDA para o ISEMBYLD no tratamento da atrofia muscular espinhal, embora a empresa tenha corrigido um erro em teleconferência com investidores, revelando que a FDA de fato exigiu um estudo de segurança em gravidez como compromisso pós-comercialização. O chanceler alemão Merz cancelou sua viagem a Nova York para tratar dos preços recordes de combustível no país, com a gasolina Super E10 perto de 2,286 euros por litro e o diesel perto de 2,412 euros, e seu governo em conversas com os estados sobre medidas de alívio.
Com Yanbu suspenso, o East-West Pipeline fora de operação, a Líbia cortando produção e o Irã sem sinais de recuo, o lado da oferta no mercado de petróleo se aperta em múltiplas frentes simultaneamente. A decisão do Fed na quarta-feira, com os operadores precificando chances quase certas de uma alta de 25 pontos-base, chega nesse ambiente.