Midday Mashup
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La crisis de Ormuz se ha convertido en un shock energético más amplio en Medio Oriente, y la destrucción de oferta ahora se acumula más rápido de lo que la diplomacia puede responder. El puerto saudita de Yanbu, en el mar Rojo, salida del oleoducto East-West que ya estaba fuera de servicio tras ataques con drones, suspendió por completo las cargas de petróleo, lo que llevó al crudo estadounidense a subir cerca de 5 dólares por barril respecto a la sesión matutina, y al precio spot físico del Brent a superar los 135 dólares. El índice de referencia de VLCC de Medio Oriente a Asia superó por primera vez el millón de dólares diarios, frente a menos de 100,000 dólares hace un año. National Oil Corporation de Libia añadió presión al detener la producción en sus campos Hamada y Al-Tahara tras cierres de oleoductos y protestas. Los futuros de diésel en EU subieron a su nivel más alto desde 2022, cerca de 5.23 dólares por galón. El secretario del Tesoro, Bessent, atribuyó el alza en los rendimientos a 10 años al repunte del petróleo y dijo que la administración ahora está "terminando con la amenaza de Irán en lugar de simplemente gestionarla", aunque ofreció pocos mecanismos concretos más allá de señalar los compromisos de los Emiratos Árabes Unidos para cortar el financiamiento iraní y conversaciones previstas entre Trump y Xi sobre Irán en una cumbre a fines de este mes. El canciller de Omán y el secretario de Estado Rubio sostuvieron una llamada de distensión, y jefes militares de Estados Unidos, Israel y países árabes celebraron una reunión secreta sobre Irán, según Axios. El principal funcionario de seguridad de Irán sigue rechazando el diálogo hasta que se cumplan plenamente las condiciones de Estados Unidos.
Los mercados reflejan claramente el shock energético. Energía es el sector destacado, con Transocean subiendo 8.2% tras la noticia de un contrato conocida antes de la apertura, y el complejo más amplio de exploración y producción rally con la disrupción de oferta. Del lado negativo, Axon Enterprise cae 10.2%, más pronunciado que la caída de 3.3% señalada antes de la apertura tras su oferta de notas convertibles. Coinbase retrocede 6.5%, Chipotle Mexican Grill cae 6.6%, y Skyworks Solutions lidera las alzas con +12.7%. Revvity suma 7.7% y Mercury Systems gana 6.8%. Seagate cae 5.1%.
El debate sobre gobernanza de la IA generó más ruido que resolución. Goldman Sachs advirtió a sus principales clientes sobre una división sin precedentes que se abre dentro del trade de impulso en IA, lo que plantea dudas sobre su durabilidad. El presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, se reunió con el presidente Trump sobre los riesgos de la IA y dijo que una moratoria le daría a China una ventaja competitiva. El director del Consejo Económico Nacional, Hassett, elogió las medidas del sector privado en IA, y Trump dijo que Estados Unidos ya cuenta con las herramientas necesarias. El senador Sanders pidió regulaciones de seguridad obligatorias y un tratado entre Estados Unidos y China para detener el desarrollo de IA avanzada. Kimi AI, de China, presuntamente sufrió una brecha de seguridad que compartió planes de armamento con Anthropic. Google presentó Gemini 3.8 Live. Altera presentó de forma confidencial su solicitud de salida a bolsa.
En el frente de datos económicos, el índice Empire Manufacturing de septiembre se ubicó en 7.6, frente a una expectativa de 15.0 y una lectura previa de 20.6, un fallo notable que pasó en gran medida desapercibido dado el protagonismo de la historia energética. El director financiero de Wells Fargo dijo que el margen de interés neto podría superar la guía del tercer trimestre y que el crecimiento de préstamos probablemente superará las metas para todo el año. El empleo privado en Estados Unidos aumentó en promedio 16,250 puestos por semana en las cuatro semanas hasta el 29 de agosto, frente a 12,000 en el periodo anterior.
La actividad corporativa continúa en varios sectores. La junta de Corteva aprobó la separación de su negocio de semillas en Vylor, con una distribución de acciones de una por una para los accionistas de Corteva prevista para el 1 de octubre bajo el símbolo VYLR en la NYSE. RB Global duplicó su autorización de recompra a 1,000 millones de dólares. Otis Worldwide anunció que la directora ejecutiva Judith Marks se retirará antes de julio de 2027, y ya está en marcha la búsqueda de su sucesor. Jazz Pharmaceuticals completó la adquisición de Actio Biosciences por 820 millones de dólares. Scholar Rock recibió la aprobación de la FDA para ISEMBYLD en atrofia muscular espinal, aunque la empresa corrigió un error cometido en una llamada con inversionistas, al revelar que la FDA sí exigió un estudio de seguridad en embarazo como compromiso posterior a la comercialización. El canciller alemán Merz canceló su viaje a Nueva York para atender los precios récord de combustibles en su país, con la gasolina Super E10 cerca de 2.286 euros por litro y el diésel cerca de 2.412, mientras su gobierno negocia con los estados medidas de alivio.
Con Yanbu suspendido, el oleoducto East-West fuera de servicio, Libia recortando producción y sin señales de avance por parte de Irán, el lado de la oferta del mercado petrolero se está ajustando simultáneamente en múltiples frentes. La decisión de la Fed del miércoles, con los operadores descontando una probabilidad casi segura de un alza de 25 puntos base, llega en medio de este entorno.