PBF Holding precifica notas conversíveis com cupom zero de US$ 500 milhões com vencimento em 2032
As notas têm preço inicial de conversão de cerca de US$ 96,80 por ação, um prêmio de 37,5% sobre o fechamento de US$ 70,40 da PBF Energy em 14 de setembro de 2026
Publicado
A PBF Holding Company, subsidiária indireta da PBF Energy, precificou uma oferta privada de US$ 500 milhões em notas conversíveis sênior não garantidas com vencimento em 2032. A PBF Finance Corporation é coemissora. Os compradores iniciais têm opção de adquirir até US$ 50 milhões adicionais em notas.
A PBF espera receita líquida de cerca de US$ 485,0 milhões. A empresa planeja usar os recursos para financiar operações de capped call e para pagar ou resgatar a totalidade de suas notas sênior não garantidas em circulação, com cupom de 7,875%, com vencimento em 2030.
A operação substitui dívida com vencimento em 2030 por dívida com vencimento em 2032 e elimina o cupom de 7,875% das notas resgatadas, reduzindo a despesa anual com juros. O prêmio de conversão de 37,5% e as operações de capped call limitam a diluição que os acionistas enfrentariam caso a ação suba o suficiente para tornar a conversão atraente, ao mesmo tempo que oferecem à PBF Holding um financiamento mais barato e de prazo mais longo.