Morning Briefing
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Os futuros do S&P 500 apontam para uma abertura em baixa, com queda de 0,2%, enquanto a crise no Estreito de Ormuz entra no segundo dia sem solução diplomática e o debate sobre governança de IA que rachou as ações de tecnologia na segunda-feira se estende para a sessão de terça-feira.
O quadro energético ficou mais complicado durante a noite. O petroleiro Elgaia está sendo rebocado a um porto de Omã depois que um ataque na costa omanense danificou sua casa de máquinas, e o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã afirma ter derrubado um quarto drone MQ-1 em quatro dias perto do Estreito de Ormuz usando um novo sistema de defesa aérea. O oleoduto East-West da Arábia Saudita, que transportava de 4 a 5 milhões de barris por dia como rota alternativa do reino ao Estreito de Ormuz, segue fora de operação após ataques de drones atingirem duas estações de bombeamento em 10 de setembro, com estimativas de reparo total variando de três semanas a seis a oito semanas. O WTI está perto de US$ 102 o barril e o Brent subiu 0,7% durante a noite. O ministro das Relações Exteriores do Irã deve visitar a China em 16 de setembro, mas o principal responsável pela segurança do país, Rezaee, diz que o Irã não vai negociar com os Estados Unidos até que suas condições sejam plenamente atendidas, classificando os sinais de Trump como mistos. Trump afirmou no domingo que o Irã quer fechar um acordo "rápida e desesperadamente" e confirmou que o petróleo continua fluindo pelo Estreito de Ormuz, além de anunciar um acordo mútuo entre Rússia e Ucrânia para suspender ataques a infraestrutura energética. O rendimento do Treasury de 10 anos se mantém perto de 5%, patamar não visto desde 2023, com o mercado precificando cerca de 95% de probabilidade de alta de juros pelo Fed na decisão de quarta-feira.
O debate sobre governança de IA segue como o outro grande ponto de pressão no mercado de ações. A sessão de segunda-feira mostrou uma divisão nítida entre cibersegurança e software, que dispararam, e semicondutores e hardware, que caíram forte depois que grandes empresas de tecnologia pediram uma desaceleração da IA. Essa rotação está parcialmente revertendo no pré-mercado: as ações de semicondutores se recuperam de forma modesta, com nomes ligados a equipamentos de chips como Applied Materials em alta de 1,6%, Lam Research em alta de 1,6% e KLA Corp em alta de 1,7%, enquanto os papéis de software que lideraram o rali de segunda-feira devolvem ganhos. O Wells Fargo rebaixa o setor de tecnologia dos Estados Unidos para peso neutro, de acima da média. Nomes ligados a software dominam as perdas no pré-mercado, com Accenture em queda de 2,1% e Salesforce em baixa de 1,7%. A Coinbase cai 4,7% e a Strategy Inc recua 3,8%, em linha com a pressão mais ampla de aversão a risco sobre ações ligadas a criptomoedas. A Axon Enterprise cai 3,3% depois de anunciar uma oferta de notas conversíveis de US$ 1,0 bilhão. A ASML sobe 3,0%.
No campo da política de IA, o czar de IA de Trump, David Sacks, pede transparência e auditorias dos laboratórios de IA, ao mesmo tempo em que se opõe ao controle governamental sobre o ritmo do desenvolvimento. O presidente da Câmara, Johnson, planeja se reunir com executivos de IA até o fim desta semana ou início da próxima, e assessores do Senado dizem que os parlamentares debatem se devem exigir que as empresas se comprometam a prevenir resultados catastróficos. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação da China afirma que vai reforçar o design doméstico de chips de IA e a tecnologia de computação. A MediaTek anuncia um novo chip para celulares com IA projetado para reduzir o uso de memória durante a atual escassez de suprimento.
Company News
- A Aon lança uma emissão de títulos em dólar em sete tranches para financiar sua aquisição da USI. A Aon sobe 1,1% no pré-mercado.
- A Enbridge capta aproximadamente CDN$ 3,0 bilhões por meio de uma oferta de ações bought deal de 44,7 milhões de ações ordinárias, precificadas a CDN$ 66,85 por ação.
- A unidade Sequence, family office da família Dell, concorda em adquirir a Baldwin por US$ 32,50 por ação.
- A Rocket Lab conclui o financiamento de sua aquisição pendente da Iridium Communications, levantando aproximadamente US$ 1,944 bilhão por meio de um programa de emissão de ações at-the-market, e encerra seu compromisso de empréstimo-ponte de US$ 3,6 bilhões. A Rocket Lab sobe 2,1% no pré-mercado.
- O Truist Financial concorda em vender US$ 5,5 bilhões em empréstimos para automóveis, representando substancialmente todos os ativos da Regional Acceptance Corporation, com expectativa de US$ 5,2 bilhões em receita líquida e US$ 945 milhões em geração de capital CET1, como parte de uma saída estratégica do crédito automotivo near-prime.
- A Transocean fecha um contrato de dois poços na Guiné Equatorial, com previsão de contribuir cerca de US$ 80 milhões em carteira de contratos, com início dos trabalhos em 2027. A Transocean sobe 1,1% no pré-mercado.
- A OpenAI adquire a Glass Imaging, startup de tecnologia de câmeras para smartphones, em negócio avaliado acima de US$ 300 milhões.
- A Abbott Laboratories concorda em pagar US$ 385 milhões para encerrar processos federais e estaduais nos Estados Unidos sobre práticas de fabricação em duas fábricas, incluindo sua planta de fórmula infantil em Sturgis, Michigan, sem admitir culpa.
- A lululemon athletica nomeia Heidi O'Neill CEO, com efeito a partir de 8 de setembro, encerrando o arranjo interino de CEOs conjuntos.
- A Grab concorda em adquirir uma participação de 60% na Atome Financial por US$ 1,49 bilhão em dinheiro.
- A TransDigm precifica US$ 3,0 bilhões em notas seniores garantidas com vencimento em 2035 e cupom de 6,75%, ampliando o valor planejado de US$ 2,5 bilhões, para financiar uma oferta de recompra de suas notas atuais com vencimento em 2028.
- A Oracle inicia uma nova rodada de demissões, segundo fonte interna. A Oracle cai 0,8% no pré-mercado.
- A Dominion Energy e a NextEra Energy anunciam um pacote de benefícios ampliado para a Virgínia ligado à combinação pendente entre as empresas, estendendo os créditos nas contas residenciais de dois para quatro anos e adicionando um fundo de US$ 100 milhões para desenvolvimento da força de trabalho, com o negócio ainda previsto para ser concluído no segundo semestre de 2027.
Overseas Data
Os mercados acionários asiáticos recuaram durante a noite, com a liquidação de semicondutores de segunda-feira pesando sobre a região. O índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 0,1%, com Japão e Coreia do Sul em leve baixa após o índice Philadelphia Semiconductor cair 5,9% na segunda-feira. O won sul-coreano se enfraqueceu 0,8% ante o dólar, com desempenho pior que o de outros pares emergentes asiáticos, e o dólar subiu a 155,08 ienes, nova máxima em uma semana. Os preços de imóveis usados na China caíram 0,31% em relação ao mês anterior em agosto, queda ligeiramente maior que a de 0,29% em julho, enquanto os preços de imóveis novos caíram 0,17%, uma modesta melhora frente à queda de 0,18% em julho.
A inflação núcleo da Espanha em agosto subiu 0,3% em relação ao mês anterior, revertendo com força o recuo de 0,1% do mês anterior, com a taxa anual estável em 2,9%. As contas de energia no Reino Unido devem subir 25%, adicionando pressão inflacionária direta em razão da ruptura de suprimento no Estreito de Ormuz. Os investidores precificam quatro altas de um quarto de ponto pelo BCE até o fim de 2027 e cinco altas do Banco da Inglaterra no mesmo horizonte. A Ucrânia atacou durante a noite a refinaria de petróleo russa de Syzran, adicionando mais uma ruptura pelo lado da oferta a um mercado de energia já pressionado. Caças da OTAN derrubaram um drone não identificado que cruzou para a Lituânia vindo da Belarus, a segunda interceptação desse tipo em dois dias.