Morning Briefing
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Los futuros del S&P 500 apuntan a una apertura a la baja, con una caída de 0.2%, mientras la crisis de Ormuz entra en su segundo día sin una solución diplomática y el debate sobre gobernanza de la IA que fracturó a las acciones tecnológicas el lunes se extiende a la sesión del martes.
El panorama energético se ha complicado durante la noche. El petrolero Elgaia está siendo remolcado a un puerto de Omán después de que un ataque frente a la costa omaní dañara su sala de máquinas, y el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán afirma haber derribado un cuarto dron MQ-1 en cuatro días cerca del estrecho de Ormuz utilizando un nuevo sistema de defensa aérea. El oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita, que transportaba entre 4 y 5 millones de barriles diarios como ruta alterna del reino a Ormuz, permanece fuera de operación tras los ataques con drones que impactaron dos estaciones de bombeo el 10 de septiembre, con estimaciones de reparación total que van de tres semanas a seis u ocho semanas. El WTI se ubica cerca de 102 dólares por barril y el Brent subió 0.7% durante la noche. El canciller de Irán tiene previsto visitar China el 16 de septiembre, pero el principal funcionario de seguridad de Irán, Rezaee, señala que el país no dialogará con Estados Unidos hasta que se cumplan plenamente sus condiciones, y describe como mixtas las señales de Trump. Trump declaró el domingo que Irán quiere cerrar un acuerdo "rápida y desesperadamente" y confirmó que el petróleo sigue fluyendo por Ormuz, además de anunciar un acuerdo mutuo entre Rusia y Ucrania para detener los ataques contra infraestructura energética. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene cerca de 5%, un nivel no visto desde 2023, mientras los operadores fijan en aproximadamente 95% las probabilidades de un alza de tasas de la Fed en la decisión del miércoles.
El debate sobre gobernanza de la IA sigue siendo el otro gran foco de presión para el mercado accionario. La sesión del lunes mostró una marcada división entre ciberseguridad y software, que se dispararon, y los nombres de semiconductores y hardware, que cayeron con fuerza después de que grandes empresas tecnológicas pidieran frenar el desarrollo de la IA. Esa rotación se revierte parcialmente en las operaciones previas a la apertura: las acciones de semiconductores se recuperan de forma moderada, con nombres de equipos para chips como Applied Materials, que sube 1.6%, Lam Research, que sube 1.6%, y KLA Corp, que sube 1.7%, mientras que los nombres de software que lideraron el repunte del lunes ceden terreno. Wells Fargo baja la calificación del sector tecnológico de Estados Unidos a ponderación neutral desde sobreponderar. Los nombres ligados al software dominan las pérdidas previas a la apertura, con Accenture, que retrocede 2.1%, y Salesforce, que cae 1.7%. Coinbase cae 4.7% y Strategy Inc retrocede 3.8%, en línea con la mayor aversión al riesgo que pesa sobre las acciones ligadas a las criptomonedas. Axon Enterprise cae 3.3% después de anunciar una emisión de notas convertibles por 1,000 millones de dólares. ASML sube 3.0%.
En materia de política de IA, el zar de IA de Trump, David Sacks, pide transparencia y auditorías de los laboratorios de IA, al tiempo que se opone al control gubernamental sobre el ritmo de desarrollo. El presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, planea reunirse con ejecutivos de IA a fines de esta semana o principios de la próxima, y asesores del Senado señalan que los legisladores debaten si exigir a las empresas comprometerse a prevenir resultados catastróficos. El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China señala que impulsará el diseño nacional de chips de IA y la tecnología de cómputo. MediaTek anuncia un nuevo chip para teléfonos con IA diseñado para reducir el uso de memoria durante la actual escasez de suministro.
Company News
- Aon lanza una colocación de bonos en dólares estadounidenses en siete tramos para financiar su adquisición de USI. Aon sube 1.1% antes de la apertura.
- Enbridge capta aproximadamente 3,000 millones de dólares canadienses mediante una colocación de capital tipo "bought deal" de 44.7 millones de acciones ordinarias, a un precio de 66.85 dólares canadienses por acción.
- La unidad Sequence de la oficina familiar de Dell acuerda adquirir Baldwin a 32.50 dólares por acción.
- Rocket Lab completa el financiamiento para su adquisición pendiente de Iridium Communications, al captar aproximadamente 1,944 millones de dólares mediante un programa de colocación de capital "at-the-market", y cancela su compromiso de préstamo puente por 3,600 millones de dólares. Rocket Lab sube 2.1% antes de la apertura.
- Truist Financial acuerda vender 5,500 millones de dólares en préstamos automotrices que representan prácticamente la totalidad de los activos de Regional Acceptance Corporation, con lo que espera obtener 5,200 millones de dólares en ingresos netos y una creación de capital CET1 de 945 millones de dólares, como parte de una salida estratégica del crédito automotriz "near-prime".
- Transocean obtiene un contrato de dos pozos en Guinea Ecuatorial que se espera aporte aproximadamente 80 millones de dólares en cartera de contratos, con inicio de trabajos en 2027. Transocean sube 1.1% antes de la apertura.
- OpenAI adquiere Glass Imaging, una startup de tecnología de cámaras para teléfonos inteligentes, en una operación valuada en más de 300 millones de dólares.
- Abbott Laboratories acuerda pagar 385 millones de dólares para resolver reclamos federales y estatales en Estados Unidos sobre prácticas de manufactura en dos plantas, incluida su fábrica de fórmula infantil en Sturgis, Michigan, sin admitir responsabilidad.
- lululemon athletica nombra a Heidi O'Neill como directora general, con efecto a partir del 8 de septiembre, con lo que pone fin al esquema interino de codirección general.
- Grab acuerda adquirir una participación de 60% en Atome Financial por 1,490 millones de dólares en efectivo.
- TransDigm coloca 3,000 millones de dólares en notas senior garantizadas al 6.75% con vencimiento en 2035, monto ampliado desde los 2,500 millones de dólares previstos originalmente, para financiar una oferta de compra sobre sus notas existentes con vencimiento en 2028.
- Oracle inicia una nueva ronda de despidos, según una fuente interna. Oracle cae 0.8% antes de la apertura.
- Dominion Energy y NextEra Energy anuncian un paquete mejorado de beneficios para Virginia vinculado a su combinación pendiente, con lo que extienden los créditos en las facturas residenciales de dos a cuatro años y añaden un fondo de 100 millones de dólares para desarrollo de la fuerza laboral, mientras el cierre de la operación sigue previsto para la segunda mitad de 2027.
Overseas Data
Los mercados accionarios asiáticos cayeron durante la noche, presionados por la liquidación de semiconductores del lunes. El índice MSCI Asia Pacífico bajó 0.1%, con Japón y Corea del Sur cediendo terreno después de que el índice de semiconductores de Filadelfia cayera 5.9% el lunes. El won surcoreano se debilitó 0.8% frente al dólar, con un desempeño peor que el de otras divisas emergentes asiáticas, y el dólar subió a 155.08 yenes, un nuevo máximo en una semana. Los precios de las viviendas usadas en China cayeron 0.31% mensual en agosto, un descenso ligeramente mayor a la caída de 0.29% de julio, mientras que los precios de las viviendas nuevas bajaron 0.17%, una mejora moderada frente a la caída de 0.18% de julio.
La inflación subyacente de España en agosto subió 0.3% mensual, con una fuerte reversión frente al -0.1% del mes anterior, mientras la tasa anual se mantuvo estable en 2.9%. Se espera que las facturas de energía en el Reino Unido suban 25%, lo que añade presión inflacionaria directa derivada de la disrupción del suministro por Ormuz. Los operadores fijan en el precio cuatro alzas de tasas de un cuarto de punto por parte del BCE hacia finales de 2027 y cinco alzas del Banco de Inglaterra en el mismo horizonte. Ucrania atacó durante la noche la refinería de petróleo rusa de Syzran, lo que añade otra disrupción del lado de la oferta a un mercado energético ya presionado. Cazas de la OTAN derribaron un dron no identificado que cruzó a Lituania desde Bielorrusia, la segunda intercepción de este tipo en dos días.