Axon Enterprise propõe oferta de US$ 1 bilhão em notas conversíveis
A empresa também alterou seu contrato de crédito com o JPMorgan Chase Bank para elevar sua linha de crédito rotativo a US$ 500 milhões
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Gráfico: AXON, preços por minuto, três pregões
A Axon Enterprise planeja oferecer US$ 1,0 bilhão em notas seniores conversíveis com vencimento em 2031, com cupom de 0%. Os coordenadores da oferta terão a opção de comprar até US$ 150,0 milhões adicionais em notas para cobrir excesso de demanda (over-allotment).
Junto com a oferta, a Axon assinou uma segunda emenda ao seu contrato de crédito com o JPMorgan Chase Bank como agente administrativo. A emenda deve elevar a linha de crédito rotativo da empresa de US$ 300,0 milhões para US$ 500,0 milhões e estender seu prazo de vencimento. Ela só entra em vigor após o fechamento da oferta de notas.
A Axon usará parte dos recursos para financiar operações de capped call, medida destinada a compensar a potencial diluição que notas conversíveis podem causar aos acionistas existentes. O restante do dinheiro será destinado a fins corporativos gerais, incluindo possíveis aquisições ou investimentos.
Sem pagamentos de cupom devidos sobre as notas e com uma linha de crédito rotativo maior, a Axon amplia o caixa disponível para gastar sem um custo imediato de captação. Para os investidores, as operações de capped call limitam o quanto novas ações poderiam ser diluídas caso as notas sejam convertidas, enquanto a linha de crédito maior dá à Axon mais espaço para financiar negócios, caso opte por buscá-los.