Axon Enterprise propone una oferta de notas convertibles por 1,000 millones de dólares
La compañía también modificó su contrato de crédito con JPMorgan Chase Bank para elevar su línea de crédito revolvente a 500 millones de dólares
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Gráfico: AXON, precios por minuto, tres sesiones
Axon Enterprise planea ofrecer 1,000 millones de dólares en notas senior convertibles con vencimiento en 2031, con un cupón de 0%. Los suscriptores tendrán la opción de comprar hasta 150.0 millones de dólares adicionales en notas para cubrir sobreasignaciones.
Junto con la oferta, Axon firmó una segunda enmienda a su contrato de crédito con JPMorgan Chase Bank como agente administrativo. Se espera que la enmienda eleve la línea de crédito revolvente de la compañía de 300.0 millones de dólares a 500.0 millones de dólares y extienda su fecha de vencimiento. Esta solo entrará en vigor una vez que se cierre la oferta de notas.
Axon utilizará parte de los recursos para financiar operaciones de capped call, un paso destinado a compensar la posible dilución que las notas convertibles pueden generar para los accionistas existentes. El resto de los fondos se destinará a fines corporativos generales, incluidas posibles adquisiciones o inversiones.
Sin pagos de cupón pendientes sobre las notas y con una línea de crédito revolvente más amplia disponible, Axon suma efectivo disponible para gastar sin un costo inmediato de financiamiento. Para los inversionistas, las operaciones de capped call limitan cuánto podrían diluirse las nuevas acciones si las notas se convierten, mientras que la línea de crédito más amplia le da a Axon mayor margen para financiar operaciones si decide llevarlas a cabo.