Millrose Properties planeja oferta de US$ 1,0 bilhão em senior notes
Recursos, somados a US$ 500 milhões de seu delayed draw term loan, são destinados à compra de terrenos residenciais e ao pagamento de dívida do revolver
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Millrose Properties planeja oferecer US$ 1,0 bilhão em senior notes, divididos igualmente entre notes com vencimento em 2029 e notes com vencimento em 2031, sujeito às condições de mercado.
A empresa pretende usar os recursos, juntamente com US$ 500 milhões sacados de sua linha de delayed draw term loan, para fins corporativos gerais. Isso inclui a possível aquisição de terrenos residenciais da entidade combinada Dream Finders Homes e Beazer Homes, além do pagamento de empréstimos sob sua linha de crédito rotativo (revolver), que tinha US$ 850 milhões em aberto em 21 de setembro de 2026.
Se a fusão entre Dream Finders e Beazer não for concluída até 13 de maio de 2027, a Millrose usará parte dos recursos para realizar um resgate especial obrigatório de US$ 500 milhões das notes de 2031.
A operação equivale a um refinanciamento, e não a um aumento do endividamento líquido, já que os novos recursos substituem os US$ 850 milhões sacados do revolver e financiam o delayed draw term loan. A cláusula de resgate atrelada ao prazo da fusão limita o risco caso o negócio não seja concluído, deixando o perfil de crédito praticamente inalterado.