Millrose Properties planea una emisión de bonos senior por 1,000 millones de dólares
Los recursos, más 500 millones de dólares de su préstamo a plazo de disposición diferida, están destinados a la compra de terrenos y al pago de deuda del revólver
Publicado
Millrose Properties planea ofrecer 1,000 millones de dólares en bonos senior, divididos en partes iguales entre bonos con vencimiento en 2029 y bonos con vencimiento en 2031, sujeto a las condiciones del mercado.
La empresa tiene la intención de usar los recursos, junto con 500 millones de dólares dispuestos de su línea de préstamo a plazo de disposición diferida, para fines corporativos generales. Esto incluye la posible adquisición de terrenos de la entidad combinada de Dream Finders Homes y Beazer Homes, así como el pago de préstamos dispuestos de su línea de crédito revolvente, que tenía un saldo de 850 millones de dólares al 21 de septiembre de 2026.
Si la fusión entre Dream Finders y Beazer no se ha cerrado para el 13 de mayo de 2027, Millrose usará parte de los recursos para llevar a cabo una redención especial obligatoria de 500 millones de dólares de los bonos de 2031.
La medida equivale a un refinanciamiento y no a un aumento del endeudamiento neto, ya que los nuevos recursos sustituyen los 850 millones de dólares dispuestos del revólver y financian el préstamo a plazo de disposición diferida. La cláusula de redención ligada al plazo límite de la fusión limita el riesgo a la baja en caso de que esa operación no se concrete, por lo que el perfil crediticio se mantiene en gran medida sin cambios.