Paramount abre colocación de bonos de alta calidad para ayudar a financiar el acuerdo con Warner Bros. Discovery
La colocación suma un tramo de alta calidad a la oferta de deuda por 44,400 millones de dólares que Paramount lanzó un día antes
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Gráfico: PSKY, precios por minuto, tres sesiones
Paramount lanzó una colocación de bonos de alta calidad ligada a su adquisición de Warner Bros. Discovery. La oferta se suma a una venta de deuda por 44,400 millones de dólares que la empresa lanzó el lunes para ayudar a financiar el acuerdo.
Los recursos de esa oferta más amplia están destinados a sumarse al efectivo disponible, a préstamos a plazo y al financiamiento de capital ya anunciado, para pagar la adquisición y refinanciar deuda existente. Al lunes por la mañana, el tramo de bonos de alto rendimiento de esa colocación, equivalente a 12,400 millones de dólares, había recibido órdenes por más de 23,000 millones de dólares, reportó Bloomberg, con rendimientos ofrecidos de hasta cerca de 9%. La guía de precio para los bonos a 10 años en dólares se ubicaba en la zona baja de 9%, reportó Bloomberg vía Yahoo Finance. Paramount busca fijar el precio de todos los bonos y préstamos ligados al financiamiento antes del miércoles 1 de octubre, reportó Bloomberg vía The Edge Malaysia.
En una presentación ante la Securities and Exchange Commission, Paramount indicó que la fecha de cierre de la adquisición sigue siendo incierta y que la fusión solo se concretará una vez que se cumplan o se dispensen las condiciones establecidas en el acuerdo de fusión con Warner Bros. Discovery, reportó Deadline. La presentación fijó el 7 de octubre como fecha de referencia para la colocación, según Deadline. Una decisión de un juez federal sigue siendo el último obstáculo para el cierre, reportó Deadline.
La venta de bonos es el seguimiento mecánico del financiamiento que ya se había señalado como pendiente una vez que los acuerdos antimonopolio despejaron el principal obstáculo regulatorio para el trato. La conclusión de la venta de los bonos no es una condición para el cierre, por lo que el lanzamiento de hoy reduce la incertidumbre de financiamiento solo de manera marginal. No representa información nueva sobre si el acuerdo se cerrará, ya que esa probabilidad ya estaba descontada tras darse a conocer los acuerdos y el plan de financiamiento. La colocación es el acuerdo avanzando como se esperaba, no un nuevo catalizador.