The Closer
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A reprecificação no mercado de renda fixa que conduziu o pregão de terça-feira continuou se estendendo pela noite, reforçando a história central: são os juros, não a geopolítica, que estão ditando o tom dos mercados. O rendimento dos Treasuries de 10 anos avançou a 5,23% no after-hours, máxima inédita desde 2007, com traders elevando apostas em uma alta do Fed em outubro. O ouro estendeu sua queda a US$ 4.118,66, baixa de 3,9%, confirmando que as expectativas de juros mais altos por mais tempo são agora a força dominante, mesmo com o impasse no Estreito de Ormuz continuando a fervilhar.
No caso do Irã, o cenário diplomático seguiu confuso. Trump chamou de "farsa" uma reportagem da Axios segundo a qual ele teria oferecido a Teerã alívio de sanções e liberação de fundos congelados, insistindo que não ofereceu "NADA" ao Irã. O chanceler iraniano Araghchi disse que Teerã propôs uma solução por meio de mediadores do Catar e espera uma resposta dos EUA até terça-feira, reiterando que as condições do Líder Supremo precisam ser atendidas antes da reabertura do Estreito. Separadamente, as exportações de petróleo do Irã estariam despencando sob o bloqueio naval, mesmo com Arábia Saudita e Iraque se recuperando, escoando mais petróleo pelo Golfo depois que o oleoduto leste-oeste saudita voltou a operar, um sinal de que o mercado físico de petróleo está se ajustando mesmo com o impasse se arrastando.
Os movimentos no after-hours ficaram, de modo geral, contidos, mas com forte dispersão sob a superfície. A Gen Digital subiu 3,5% depois que o CEO Vincent Pilette disse que o trimestre atual e a projeção para o ano completo estão caminhando para a extremidade superior da guidance elevada para o ano fiscal de 2027, de crescimento de receita de 9% a 11%. A Fair Isaac caiu 9,7%, a maior queda do pregão, contrastando com a força generalizada entre nomes de defesa, incluindo Huntington Ingalls Industries, Karman Holdings e Kratos Defense & Security Solutions.
Em outras notícias, a Jefferies Financial Group superou as estimativas trimestrais com resultados recordes em banco de investimento e ações, mesmo com renda fixa e gestão de ativos ficando atrás, e revelou que a SMBC elevou sua participação para cerca de 20%, tornando-se sua maior acionista, com uma joint venture para ações japonesas prevista para janeiro. O Wall Street Journal informou que o conselho do Goldman Sachs discutiu nomear Waldron como CEO já em 2027.
Com os rendimentos ainda em alta e o ouro em queda simultânea, a mensagem do mercado é consistente: o caminho do Fed está pesando mais sobre os preços dos ativos neste momento do que a névoa da diplomacia no Golfo.