Ações e treasuries dos EUA caem enquanto petróleo brent fecha perto de US$ 103
Um leilão fraco de US$ 70 bilhões em treasuries de cinco anos e a leitura mais forte de atividade empresarial nos EUA desde 2021 empurraram os rendimentos dos títulos para as máximas em duas décadas
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Ações e preços de treasuries dos EUA caíram enquanto o petróleo brent fechou perto de US$ 103 o barril, aumentando a preocupação de que a inflação não está arrefecendo tão rápido quanto sugeriram os formuladores de política monetária. Uma pesquisa sobre a atividade empresarial nos EUA veio na leitura mais forte desde 2021, dando aos investidores mais um motivo para esperar que o Federal Reserve mantenha cautela em relação a cortes de juros.
Os rendimentos dos treasuries subiram ao longo da curva. O rendimento de cinco anos subiu para 5%, o primeiro momento nesse nível desde 2007. O rendimento de 10 anos chegou a 5,081%, o mais alto desde 17 de julho. O rendimento de 30 anos atingiu 5,367%, no caminho para seu fechamento mais alto desde junho de 2004. O rendimento de dois anos tocou 4,79%, sua máxima do ano, estendendo uma alta nas taxas de curto prazo que já estava em curso antes de hoje.
Um leilão de US$ 70 bilhões em títulos de cinco anos teve demanda fraca, sinal de que os investidores estão pedindo mais compensação para carregar a dívida. A venda ocorreu enquanto o secretário do Tesouro, Bessent, se reunia com o vice-premiê da China, He Lifeng, um dia antes de o presidente Trump receber Xi Jinping em Washington para discutir comércio, terras raras e inteligência artificial. Uma trégua comercial temporária entre EUA e China expira em 10 de novembro, e espera-se que esse prazo seja abordado nas conversas.
O petróleo perto de US$ 103 o barril reforça a pressão inflacionária que já levou os rendimentos a máximas de várias décadas, em contradição com a sugestão de Bessent de que as pressões de preços permanecem sob controle. O resultado fraco do leilão aponta para um mercado exigindo mais compensação para carregar dívida de prazo mais longo, uma mudança nas expectativas de juros que está ocorrendo independentemente de qualquer sinalização do Fed ou do Tesouro.