Cipher Digital precifica notas conversíveis de US$ 850,0 milhões com vencimento em 2032

A oferta de cupom zero encerra uma sequência de financiamento apresentada no início desta semana, com a troca de notas antigas agora liquidada a uma quantidade fixa de ações

Cipher Digital emitiu US$ 850,0 milhões em valor principal agregado de Notas Conversíveis Seniores de 0,00% com vencimento em 2032. As notas têm preço inicial de conversão de cerca de US$ 15,31 por ação. Os compradores iniciais têm uma opção de 13 dias para adquirir até mais US$ 150,0 milhões em notas.

Junto com a oferta, a Cipher Digital firmou operações de capped call que custaram cerca de US$ 89,7 milhões, uma medida destinada a compensar a possível diluição provocada pelas novas notas. A companhia também trocou cerca de US$ 165,9 milhões em valor principal agregado de suas Notas Conversíveis Seniores de 1,75% com vencimento em 2030 por cerca de 40,7 milhões de ações ordinárias. Essa troca foi concluída em 16 de outubro de 2026.

A precificação confirma condições que foram antecipadas em 13 de outubro e fixadas em 14 de outubro, em vez de introduzir novas. A troca das notas de 2030 agora dá ao mercado um número firme de diluição, 40,7 milhões de ações, no lugar de uma estimativa. Com as compras de capped call e o preço de conversão definidos, a Cipher Digital concluiu em grande parte os ajustes na quantidade de ações que havia sinalizado quando as notas de cupom zero foram anunciadas pela primeira vez. A única variável em aberto é a opção de 13 dias para mais US$ 150,0 milhões, cujo exercício seria o próximo passo concreto no plano de financiamento da companhia para Barber Lake.