Ares Capital concorda em comprar a MidCap Financial Investment Corporation por US$ 2,6 bilhões

O negócio deve ser concluído no primeiro semestre de 2027, sujeito à aprovação dos acionistas da MidCap Financial e à autorização regulatória.

A Ares Capital concordou em comprar a MidCap Financial Investment Corporation em um negócio avaliado em cerca de US$ 2,6 bilhões em valor total da empresa. Os conselhos de administração das duas companhias já aprovaram a operação.

Espera-se que os acionistas da MidCap Financial recebam uma contraprestação total de US$ 10,88 por ação totalmente diluída, ou seja, por ação considerando todas as ações que poderiam ser emitidas. Cerca de US$ 1,21 desse valor seria pago em dinheiro, financiado por uma subsidiária da Ares Management. Cerca de US$ 9,67 seriam pagos em ações ordinárias da Ares Capital.

O valor final está sujeito a ajuste pelo dividendo especial da MidCap Financial. A parcela em ações é definida por uma razão de troca vinculada ao valor patrimonial líquido e ao preço das ações da Ares Capital. Portanto, o valor recebido pelos detentores de ações da MidCap Financial vai acompanhar a própria avaliação da Ares Capital até o fechamento do negócio.

A MidCap Financial pagará uma multa por rescisão de US$ 31.360.000 em determinadas circunstâncias.

A Ares tem atuado em outras frentes. Em 19 de outubro, a Ares comprou a Infinity Transportation da KKR. A Ares também atua em crédito e infraestrutura. A combinação da MidCap Financial com a Ares Capital reuniria sob o mesmo teto os ativos de suas business development companies. Business development companies são veículos de investimento que concedem empréstimos a empresas. O negócio também acrescentaria escala à plataforma de empréstimos diretos da Ares, que são empréstimos concedidos diretamente às empresas, e não por meio dos mercados públicos. Espera-se que o negócio seja concluído no primeiro semestre de 2027.