Cipher Digital为2032年到期可转换票据定价，规模8.5亿美元

此次零息发行结束了本周早些时候首次披露的一系列融资安排，旧票据的交换已按固定股数完成结算

Cipher Digital已发行本金总额为8.5亿美元的2032年到期0.00%可转换优先票据。该票据初始转换价约为每股15.31美元。初始购买方有13天的期权，可额外购买最多1.5亿美元的票据。

与此次发行同时，Cipher Digital签订了成本约8970万美元的上限认购权交易（capped call transactions），旨在抵消新票据带来的潜在稀释。该公司还将约1.659亿美元本金总额的2030年到期1.75%可转换优先票据，交换为约4070万股普通股。该交换已于2026年10月16日完成。

此次定价确认了10月13日预告、10月14日敲定的条款，而非引入新条款。2030年票据的交换现已为市场提供了一个确切的稀释数字，即4070万股，取代了此前的估算。随着上限认购权交易的完成和转换价的锁定，Cipher Digital已基本完成了其在零息票据首次公布时所提及的股数抵消安排。唯一尚未确定的变量，是那项可额外购买1.5亿美元票据的13天期权，其行使将是该公司Barber Lake融资计划的下一个具体步骤。