Midday Mashup
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Destaques do meio-dia
As duas forças que pressionam os mercados desde quinta-feira, um conflito que se agrava no Estreito de Ormuz e a desmontagem das operações de crédito ligadas à infraestrutura de IA, se intensificaram até o meio-dia, em vez de se estabilizarem. O petróleo subiu de forma decisiva, com o petróleo US crude avançando mais de US$ 3, para uma máxima da sessão acima de US$ 101 por barril, e o Brent perto de US$ 107, depois que o chefe do Exército iraniano prometeu que o estreito permanecerá fechado até que as exigências iranianas sejam atendidas, e uma refinaria russa interrompeu uma unidade primária após um ataque com drone em 15 de outubro. O Departamento de Energia está agora solicitando a troca de até 17 milhões de barris da Reserva Estratégica de Petróleo, à medida que a pressão sobre a oferta aumenta.
Isso alimentou uma divergência acentuada no pregão. As produtoras de energia estão entre as maiores altas, com a Matador Resources subindo 5,8%, e a SM Energy e a Permian Resources avançando 3,7% cada, já que o petróleo mais caro se traduz diretamente na economia da exploração e produção. Enquanto isso, a desmontagem do financiamento de IA se aprofundou em um movimento mais amplo de aversão ao risco: o Nasdaq 100 estendeu sua queda para 2%, e o Cboe Volatility Index disparou 26,0%, até uma máxima de quatro meses. A CoreWeave cai 11,9%, depois que vendedores a descoberto teriam embolsado cerca de US$ 806 milhões em lucro no papel com a queda de quarta-feira, e a Nebius Group e a Super Micro Computer recuam 10,2% e 9,7%, respectivamente. A Moderna cai 10,1%, e o iShares MSCI Indonesia ETF estendeu para 14,2% sua queda após a revisão do MSCI.
A Karman Holdings é um raro ponto positivo, com alta de 5,1%, mesmo com a venda da maioria das ações de crescimento e de alto beta.
A política também somou à narrativa de volatilidade: a secretária de imprensa da Casa Branca, Katie Zacharia, deixa o cargo após apenas cinco dias no posto, e Trump disse que ela continuará em alguma outra função. Em separado, ele reiterou a confiança em um futuro acordo nuclear com Rússia e China e classificou a economia dos EUA como "nunca tão forte". No exterior, Merz, da Alemanha, afirmou que é compreensível que a Ucrânia ataque a infraestrutura de energia e de comunicações russa, e von der Leyen apontou uma lacuna de financiamento de 70 bilhões de euros para a Ucrânia em 2027, sinais de que a dimensão europeia do conflito se amplia junto com o choque do petróleo.
Considerados em conjunto, o pregão mostra um mercado que precifica um choque genuíno de oferta de energia somado ao, e não no lugar do, estresse de crédito da IA, com a volatilidade e o petróleo subindo em conjunto enquanto as ações de crescimento e de tecnologia absorvem o prejuízo.
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