Midday Mashup, 2026年10月16日

午盘速览

自周四以来持续施压市场的两股力量，即不断升级的霍尔木兹海峡冲突和正在松动的人工智能基础设施信贷交易，到午盘不仅没有企稳，反而双双加剧。油价大幅走高，美国原油上涨逾3美元，盘中最高升破每桶101美元，布伦特原油逼近107美元，伊朗陆军司令誓言在伊朗的要求得到满足之前海峡将保持封锁，一座俄罗斯炼油厂在10月15日遭无人机袭击后停运了一套主要装置。随着供应紧张加剧，美国能源部目前正就从战略石油储备中置换至多1700万桶原油征集方案。

这推动盘面出现明显分化。能源生产商是涨幅最大的板块之一，Matador Resources上涨5.8%，SM Energy和Permian Resources均上涨3.7%，原油走高直接提振了上游企业的盈利前景。与此同时，人工智能融资交易的松动已演变为更广泛的risk-off行情：纳斯达克100指数跌幅扩大至2%，芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）跳涨26.0%，升至四个月高点。CoreWeave下跌11.9%，此前有报道称，做空者在周三的跌势中账面获利约8.06亿美元；Nebius Group和Super Micro Computer分别下跌10.2%和9.7%。Moderna下跌10.1%，iShares MSCI印尼ETF在MSCI审议后持续下跌，跌幅扩大至14.2%。

Karman Holdings是少有的亮点，上涨5.1%，而大多数成长股和高beta股票都在遭到抛售。

政治因素也为这场波动增添了新的叙事：白宫新闻秘书Katie Zacharia在上任仅五天后离职，特朗普表示她将以其他身份留任，他还重申对未来与俄罗斯、中国达成核武器协议抱有信心，并称美国经济“前所未有地强劲”。海外方面，德国总理默茨表示，乌克兰打击俄罗斯能源和通信基础设施是可以理解的，冯德莱恩则指出乌克兰在2027年将面临700亿欧元的资金缺口，这两点都表明，在油价冲击之外，这场冲突的欧洲维度也在扩大。

综合来看，本场交易显示市场正在为一场真实的能源供应冲击定价，而这是叠加在人工智能信贷压力之上，而非取而代之，波动率与原油价格同步攀升，成长股和科技股则承受着冲击。