Midday Mashup
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O otimismo moderado que abriu o pregão, com os balanços dos bancos compensando o impasse no Estreito de Ormuz, deu lugar a uma forte reversão de aversão ao risco depois que o IPC de setembro veio mais quente do que o esperado. A inflação cheia subiu 3,7% na comparação anual, e a núcleo, 2,6%, ambas acima do consenso, e os traders reagiram acumulando apostas em altas de juros, em vez de voltar para os bancos. A Citigroup agora projeta uma alta de 25 pontos-base em dezembro, uma reversão de sua projeção anterior de nenhuma mudança neste ano, e alguns traders precificam mais três altas até o fim de 2027. O rendimento do Tesouro americano de cinco anos disparou para o maior nível desde 2007, o índice do dólar atingiu uma máxima de 18 meses, e o euro caiu para seu nível mais fraco frente ao dólar desde meados de 2025.
O VIX sobe 12,6% no dia, e a Nasdaq ampliou sua queda para 2%. Tecnologia e financeiras são os setores mais fracos. A Oracle recua, e as empresas ligadas a data centers são as mais atingidas, com a CoreWeave caindo 16,5%, a Dell 11,7%, a Nebius 11,2% e a AST SpaceMobile 9,8%; o CEO da CoreWeave atribuiu o movimento ao mercado "agindo de forma irracional". O Bank of America caiu 8,3% durante o pregão, sua maior queda desde abril de 2025, agravando a queda após o balanço. A saúde é o único ponto positivo, com a Merck subindo 4,1% e a Bristol-Myers 4,0%, enquanto a Elbit Systems lidera as altas com 4,8% e a Cboe Global Markets sobe 4,2%. A Paramount Skydance é o pior desempenho da sessão, com queda de 27,2%.
A crise em Ormuz segue se intensificando por trás da história dos juros. Um segundo navio comercial, um graneleiro, teria afundado perto do estreito em até 24 horas após a perda anterior de um navio de contêineres, e a Rússia diz que drones atingiram refinarias em Saratov e Ryazan. A Arábia Saudita afirma que não tem intenção de recuar diante dos houthis, e Macron viajará ao Golfo na próxima semana para discutir o impacto da situação energética na França. O ouro e a prata caem, apesar da tensão geopolítica, cerca de 2% e 3%, respectivamente, já que a alta dos rendimentos domina os fluxos.
Em outras frentes, Trump anunciou um projeto de GNL no Alasca de US$ 50 bilhões, vinculado a investimentos de Taiwan e da Coreia do Sul, e um investimento de US$ 21 bilhões da GlobalFoundries em semicondutores em Nova York, apoiado por capital japonês, com o governo americano tomando uma participação acionária.
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