Midday Mashup, 2026年10月14日

午盘速览

本场交易开盘时的温和乐观情绪，原本因银行财报抵消了霍尔木兹海峡对峙的影响，但在9月CPI数据高于预期后，已转为广泛的risk-off逆转。总体通胀同比升至3.7%，核心通胀升至2.6%，均高于市场预期，交易员的反应是加码押注加息，而非重新转向银行股。花旗集团目前预计美联储将在12月加息25基点，一改此前“今年不再加息”的判断，部分交易员已押注到2027年底前还将加息三次。五年期美债收益率升至2007年以来最高水平，美元指数触及18个月高点，欧元兑美元跌至2025年年中以来最低。

VIX当日上涨12.6%，纳斯达克跌幅扩大至2%。科技和金融是表现最弱的板块。甲骨文股价下滑，与数据中心相关的个股跌幅最为惨烈，CoreWeave下跌16.5%，戴尔下跌11.7%，Nebius下跌11.2%，AST SpaceMobile下跌9.8%；CoreWeave首席执行官将此轮下跌归咎于市场“表现得不理性”。美国银行盘中一度下跌8.3%，为2025年4月以来最大跌幅，财报后的跌势进一步加剧。医疗保健是为数不多的亮点板块，默克上涨4.1%，百时美施贵宝上涨4.0%，Elbit Systems以4.8%的涨幅领跑，芝加哥期权交易所全球市场上涨4.2%。Paramount Skydance是本场交易表现最差的个股，下跌27.2%。

在加息叙事之下，霍尔木兹海峡危机仍在持续升级。据报道，在此前一艘集装箱船沉没后的24小时内，又一艘商船，一艘干散货船，在海峡附近沉没，俄罗斯方面称萨拉托夫和梁赞的炼油厂遭到无人机袭击。沙特阿拉伯表示无意在胡塞武装问题上让步，马克龙下周将访问海湾地区，讨论能源局势对法国的影响。尽管地缘政治紧张局势加剧，黄金和白银双双下跌，分别跌约2%和3%，收益率上升主导了资金流向。

另外，特朗普宣布了一项与台湾和韩国投资相关、总额500亿美元的阿拉斯加液化天然气项目，以及由日本资本支持、美国政府将持股的格芯在纽约210亿美元的半导体投资项目。