Kenvue retira cláusulas restritivas de suas notas antes da oferta de troca da Kimberly-Clark

As mudanças só passam a valer quando a troca de notas da Kimberly-Clark for liquidada, o que deve ocorrer por volta do fechamento da operação

Kenvue assinou um Terceiro Aditamento à Escritura, datado de 9 de outubro de 2026, que retira a maior parte das cláusulas restritivas, vários gatilhos de inadimplemento, a cláusula de obrigação de reporte à SEC e certas restrições a fusões de suas notas sênior em circulação.

As alterações foram feitas a pedido da Kimberly-Clark. A Kimberly-Clark está solicitando o consentimento dos detentores de notas da Kenvue como parte de sua oferta para trocar quaisquer e todas as notas existentes da Kenvue por até US$ 7.000.000.000 em novas notas da Kimberly-Clark e em dinheiro.

As alterações não entram em vigor imediatamente. Elas só se tornam operacionais quando cada oferta de troca for liquidada, o que a Kenvue espera que aconteça por volta da data em que sua aquisição pela Kimberly-Clark for concluída.

A escritura formaliza o que a solicitação de consentimento já havia garantido, abrindo caminho para que as notas da Kenvue sejam trocadas por papéis da Kimberly-Clark assim que a fusão for concluída. Ela mostra o processo de troca avançando no cronograma definido desde o fim de setembro, sem sinal de resistência dos detentores de notas nem de termos renegociados. Como as alterações permanecem inativas até a liquidação, prevista por volta do fechamento da operação no quarto trimestre, a questão em aberto para os detentores de notas já não são esses termos, e sim se a aquisição em si será concluída no prazo.