金佰利换票要约前，Kenvue剥离票据契约条款

修订仅在金佰利票据交换交割后方才生效，预计在交易完成前后

Kenvue已签署一份日期为2026年10月9日的第三份补充契约，取消了其现有高级票据中的大部分限制性契约条款、若干违约触发条件、美国证券交易委员会报告义务条款以及某些并购限制条款。

这些修订应金佰利的要求作出。金佰利正在征求Kenvue票据持有人的同意，以配合其要约，将Kenvue所有现有票据交换为最多70亿美元的金佰利新票据及现金。

这些修订并非立即生效。它们只有在各项交换要约交割后方才生效，Kenvue预计这将与金佰利对其收购的完成大致同期发生。

该契约正式落实了此前征求同意程序已确定的内容，为并购交割后Kenvue票据转换为金佰利票据扫清了道路。这表明交换程序正按照9月下旬以来设定的时间表推进，未见票据持有人反对或重新谈判条款的迹象。由于这些修订在交割前保持不生效状态，而交割预计在第四季度交易完成前后，对票据持有人而言，悬而未决的问题已不再是这些条款本身，而是此次收购能否按时完成。