Vaxcyte encerra venda de ações de US$ 544,3 milhões e oferta de notas de US$ 558,7 milhões
As notas conversíveis têm preço inicial de conversão de cerca de US$ 89,60 por ação e vencem em outubro de 2032
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Vaxcyte concluiu na sexta-feira duas ofertas públicas, captando cerca de US$ 544,3 milhões em receita líquida com a venda de 8.584.375 ações ordinárias e warrants pré-financiados a US$ 64,00 por ação. Uma segunda oferta captou cerca de US$ 558,7 milhões em receita líquida com US$ 575 milhões em notas conversíveis sênior de 1,50% com vencimento em 2032.
As notas têm preço inicial de conversão de cerca de US$ 89,60 por ação e vencem em 15 de outubro de 2032. Os underwriters exerceram integralmente as opções de lote suplementar tanto nas ações quanto nas notas, um sinal de que a demanda superou o tamanho básico da operação.
A captação combinada, de aproximadamente US$ 1,1 bilhão, dá à Vaxcyte uma reserva de caixa mais robusta para financiar seus programas de vacinas até vários resultados clínicos, sem precisar voltar ao mercado de capitais em breve, uma reserva que importa para uma empresa em fase clínica sem receita com produtos. As novas ações e os warrants pré-financiados diluem imediatamente os acionistas atuais, enquanto as notas só são convertidas se a ação subir bem acima do nível atual, o que empurra esse risco de diluição para anos à frente e deixa qualquer decisão de refinanciamento bem depois dos marcos de estudos clínicos da companhia no curto prazo.
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