Morning Briefing, 7 de outubro de 2026

Briefing da manhã

Os contratos futuros do S&P 500 apontam para uma abertura levemente em queda, com recuo de cerca de 0,4%, já que uma forte alta nos rendimentos dos Treasuries de longo prazo ofusca a alta de inteligência artificial e energia nuclear que levou as ações até o meio da semana. O rendimento do título de 30 anos subiu para 5,70% durante a madrugada, o maior nível desde 2002, pressionando ativos sensíveis a juros e revertendo parte dos melhores desempenhos de quarta-feira.

A retórica do Irã está endurecendo, em vez de afrouxar. Teerã diz que o Estreito de Ormuz permanecerá fechado até que suas exigências sejam atendidas e que em breve bloqueará o que chama de rotas ilegais pela via navegável. Já um conselheiro dos Guardas Revolucionários afirmou que o alcance das armas pode ser ampliado conforme exigir o campo de batalha. O presidente iraniano classificou a situação como “guerra total” e disse que o principal obstáculo a um acordo é o maximalismo dos EUA. Um alto funcionário iraniano afirmou à Reuters que os comentários do vice-presidente Vance sobre o programa nuclear do Irã refletem exigências americanas, e não a posição iraniana. O secretário de Estado Rubio, na Grécia, disse que não se deve permitir que o Irã tenha um programa nuclear. Em separado, a taxa de hipoteca nos EUA saltou para 7,49%, ante 7,30%, e o rendimento do título francês de 10 anos subiu 15 pontos-base, para 4,90%, em meio às tensões políticas internas, enquanto um dirigente da zona do euro afirmou que os rendimentos franceses não provocaram contágio, mas que algumas facções políticas precisam levar o orçamento a sério.

Os movimentos setoriais se dividem nas mesmas linhas da noite de quarta-feira, mas em sentido inverso. Tecnologia é o grupo importante de pior desempenho, puxado por fabricantes de chips como Lam Research, Applied Materials, Micron e KLA, cada uma em queda de mais de 2%, além da Oracle. Energia é o único setor que mantém ganhos, liderado por Exxon Mobil, Occidental e APA. Financeiras estão fracas, com Coinbase e Robinhood em queda de mais de 2%, e os grandes bancos em geral em baixa. Consumo básico sobe, mesmo com forte queda da Constellation Brands, e Utilities recuam, já que a Constellation Energy devolve parte da disparada provocada pelo acordo nuclear. Papéis ligados ao ouro e à prata estão fracos, com mineradoras de ouro e o ETF de prata caindo mais de 2% cada, já que a alta dos rendimentos supera a busca por proteção gerada pelo impasse em Ormuz.

Notícias de empresas

A Constellation Brands projetou lucro ajustado por ação de US$ 11,20-US$ 11,90 para o ano fiscal de 2027 e sinalizou crescimento orgânico de vendas de -1% a +1%, uma perspectiva fraca que pesa sobre as ações.
A Lamb Weston superou as estimativas de lucro do primeiro trimestre e elevou suas projeções de vendas, EBITDA e lucro por ação para o ano fiscal de 2027.
A McKesson e a Clayton, Dubilier & Rice concordaram em tirar a Option Care Health de bolsa por US$ 32,05 por ação, com valor empresarial de cerca de US$ 5,8 bilhões.
O CEO da Stryker, Kevin Lobo, deixará o cargo no fim do ano e passará a presidente executivo do conselho, com o presidente e COO Spencer Stiles assumindo como CEO em janeiro.
A Chevron concordou em vender sua participação na Hess Midstream e seus ativos de midstream na Bacia DJ por US$ 200 milhões em caixa, além de condições aprimoradas no Bakken, e prevê uma perda pós-impostos de US$ 3-4 bilhões e a desconsolidação de cerca de US$ 3,7 bilhões em dívidas.
A Cintas confirmou que a aquisição da UniFirst segue no cronograma para ser concluída até o fim do ano, depois de passar pelas análises antitruste da FTC e do Canadá.

Dados do exterior

A produção industrial da Alemanha em agosto subiu 2% na comparação mensal, muito acima da expectativa de consenso de 0,5% e em forte reversão à queda anterior de 1,1%, um ponto positivo que a chefe do FMI, Georgieva, citou ao chamar a Alemanha de “exceção positiva”.

O Stoxx 600 da Europa cai 1%, e os rendimentos dos títulos franceses sobem enquanto a incerteza política em Paris persiste. Dirigentes do BCE, Santos Pereira e Dolenc, afirmaram que a política monetária atual deixa espaço para flexibilidade e que a inflação segue bem abaixo dos níveis do choque energético de 2022, enquanto a UE impôs limites temporários às importações de veículos híbridos chineses, o que beneficia as montadoras europeias.