Morning Briefing, 2026年10月7日

标普500期货指向小幅低开，跌幅约0.4%，长期美债收益率大幅攀升，压过了本周中段一度支撑AI和核电股上涨的行情。30年期美债收益率隔夜升至5.70%，为2002年以来最高，令利率敏感型资产承压，周三表现最好的几只个股也随之回吐涨幅。

伊朗的表态正在趋于强硬而非缓和。德黑兰方面称，在其诉求得到满足之前，霍尔木兹海峡将继续保持关闭状态，并称很快将封锁其所谓经该水域的“非法航线”，伊斯兰革命卫队一名顾问则表示，可根据战场需要延长武器射程。伊朗总统将当前局势称为“全面战争”，并表示达成协议的主要障碍在于美国的极限施压立场，一名伊朗高级官员告诉路透社，美国副总统万斯有关伊朗核计划的言论反映的是美方诉求，而非伊朗的立场。美国国务卿鲁比奥在希腊表示，绝不能让伊朗拥有核计划。另据报道，美国抵押贷款利率从7.30%升至7.49%，法国10年期国债收益率在国内政治紧张局势下上升15基点，至4.90%，一位欧元区官员表示，法国国债收益率上升尚未引发传染效应，但部分政治派别需要认真对待预算问题。

板块表现与周三晚间走势方向相反。科技板块是表现最弱的主要板块，受Lam Research、应用材料、美光和科磊等芯片股拖累，跌幅均超过2%，甲骨文同样走低。能源是唯一保持涨势的板块，由埃克森美孚、西方石油和APA领涨。金融板块走软，Coinbase和Robinhood跌幅均超2%，大型银行股普遍下跌。必需消费品板块上涨，尽管星座品牌大幅下挫；公用事业板块回落，Constellation Energy回吐部分此前因核电协议而取得的涨幅。黄金和白银相关股票走弱，黄金矿业股和白银ETF跌幅均超过2%，收益率上升的影响压过了霍尔木兹局势带来的避险买盘。 公司新闻 星座品牌将2027财年调整后每股收益指引定为11.20至11.90美元，并预警有机销售增长率将在-1%至+1%之间，这一疲软展望令股价承压。 Lamb Weston第一季度业绩超预期，并上调了2027财年销售额、EBITDA和每股收益展望。 麦克森与Clayton, Dubilier & Rice同意以每股32.05美元将Option Care Health私有化，企业价值约为58亿美元。 史赛克首席执行官Kevin Lobo将于年底卸任，转任执行董事长，总裁兼首席运营官Spencer Stiles将于明年1月接任首席执行官一职。 雪佛龙同意剥离其持有的Hess Midstream股权及DJ盆地中游资产，作价2亿美元现金，并获得更优惠的Bakken相关条款，预计将产生3至4亿美元的税后损失，并出表约37亿美元的债务。 信达思（Cintas）确认其对UniFirst的收购在通过美国联邦贸易委员会（FTC）及加拿大反垄断审查后，仍有望于年底完成交割。 海外数据

德国8月工业产出环比增长2%，远高于市场预期的0.5%，也较前值下滑1.1%出现大幅反转，国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃将此视为亮点，称德国是“正面的例外”。

欧洲斯托克600指数下跌1%，随着巴黎政治不确定性持续，法国国债收益率继续攀升。欧洲央行官员桑托斯·佩雷拉（Santos Pereira）和多伦茨（Dolenc）均表示，当前政策仍留有灵活调整的空间，通胀水平仍明显低于2022年能源冲击时期，与此同时，欧盟对中国混合动力汽车设定了临时进口限制，提振了欧洲汽车制造商股价。