Morning Briefing, 2 de outubro de 2026

S&P 500 futuros apontam para uma abertura em alta, com ganho de cerca de 0,5%, já que um movimento coordenado para aliviar a pressão sobre o diesel e o petróleo bruto se sobrepõe a um choque de projeções da Nike divulgado durante a noite. A França propôs formalmente que a Agência Internacional de Energia libere 50 milhões de barris de diesel e 50 milhões de barris de petróleo bruto dos estoques dos países-membros, com Macron articulando contatos com Trump e Carney antes de uma videoconferência planejada do G7, e o russo Novak sinalizou que Moscou consideraria suspender parcialmente suas próprias restrições à exportação de diesel caso surja excesso de oferta. O petróleo bruto cai com força diante da perspectiva dessas liberações.

Os dados de inflação complicam o cenário para o Banco Central Europeu, mesmo com o esforço de alívio energético ganhando força. O índice de preços ao consumidor da zona do euro em setembro subiu 3,8% na comparação anual, acima dos 3,7% esperados e ante 3,2% em agosto, enquanto a inflação subjacente se manteve em 2,5%, conforme previsto. Rehn, do BCE, classificou a perspectiva para a inflação como sujeita a incerteza "muito alta", alertando que os custos de energia acrescentam risco de alta mesmo com juros de longo prazo mais elevados pesando sobre o crescimento. Em Washington, os dirigentes do Fed seguem divididos: o governador Jefferson sinalizou que o banco central pode precisar de mais tempo antes de seu próximo movimento, enquanto Barkin, Collins e Schmid apoiaram a alta de setembro para 3,75%-4%, sem se comprometer com novos aperto monetário. O prêmio de risco de crédito da própria França subiu para 150 pontos-base, o maior desde 2012, e o rendimento do título francês de 10 anos chegou a 4,989%, nível não visto desde 2002.

A tecnologia lidera os movimentos setoriais no pré-mercado, com ações de semicondutores em alta generalizada, incluindo Lam Research, KLA Corp e Applied Materials, cada uma com ganho superior a 1,8%, além de altas em Intel, Nvidia e AMD. Energia é o único setor importante em queda, já que as referências de petróleo recuam com as notícias sobre a liberação de diesel, enquanto o setor de Consumo Discricionário se divide entre a forte queda da Nike e os ganhos da Airbnb e da Royal Caribbean.

Notícias de Empresas

A Nike cai mais de 9% no pré-mercado, depois que o JPMorgan reduziu seu preço-alvo para US$ 33, de US$ 40, somando-se a uma queda de 8% no after-hours após receita do primeiro trimestre fiscal de US$ 11,21 bilhões, abaixo das expectativas, e a projeção de queda na receita de alta single digit alta no ano fiscal de 2027.
A ON Semiconductor sobe cerca de 6% após concordar em adquirir a Synaptics por US$ 123 por ação, em um acordo em dinheiro revisado no valor de US$ 5,70 bilhões, ante cerca de US$ 7 bilhões no acordo original, com a aprovação da FTC já garantida.
A Authentic Brands Group discutiu uma oferta de aquisição da Mattel que poderia avaliar a fabricante de brinquedos acima de US$ 20 por ação, ou cerca de US$ 6 bilhões.
A Paramount Skydance nomeia Ynon Kreiz copresidente-executivo a partir de 5 de outubro, antes da fusão com a Warner Bros. Discovery, que deve ser concluída em 6 de outubro, com os acionistas da WBD recebendo US$ 31,00 por ação em dinheiro, mais juros acumulados.
O Morgan Stanley elegeu a Nvidia como sua principal escolha.

Dados do Exterior

O índice de preços ao consumidor de Tóquio em setembro subiu 2,7% na comparação anual, acima do consenso de 2,5%, com o núcleo do IPC, que exclui alimentos frescos, também acima do esperado, em 2,7%. O IPC da Coreia do Sul em setembro subiu 2,9% na comparação anual, em linha com as expectativas e desacelerando ante 3,1% em agosto.

O IPC da zona do euro em setembro subiu 3,8% na comparação anual, contra 3,7% esperados, com a inflação subjacente estável em 2,5%. A variação do desemprego na Espanha em setembro ficou em 23,6 mil, ante 44,4 mil no mês anterior.