The Closer
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A alta de Wall Street impulsionada por IA, que levou o S&P 500 a subir 1,6% em um rali de semicondutores que se sobrepôs a um Fed hawkish e a uma queda do petróleo, agora se estende para o exterior. Os mercados asiáticos subiram de forma generalizada, com o Kospi da Coreia do Sul saltando mais de 2% puxado por Samsung Electronics e SK Hynix, e o Taiex de Taiwan ganhando 1,1%, com investidores se posicionando para o que se espera ser um salto de cerca de 63% na comparação anual nos pedidos de exportação de agosto ligados à demanda por IA. A plataforma Muse AI da Meta deu mais impulso ao complexo de tecnologia taiwanês, enquanto a LG Electronics disse ter concluído a qualificação de infraestrutura da Nvidia para suas maiores unidades de resfriamento, alimentando ainda mais o tema da expansão de datacenters de IA.
O petróleo, o outro lado da história de segunda-feira, está se estabilizando em vez de reverter. O Brent se manteve perto de US$ 100 e o WTI caiu abaixo de US$ 96, com a Arábia Saudita aumentando os carregamentos do Golfo Pérsico e os fluxos no Estreito de Ormuz melhorando, embora o campo Sharara, da Líbia, tenha perdido mais da metade de sua produção, para cerca de 127.000 barris por dia, depois que um grupo armado fechou um duto, e a Guarda Revolucionária do Irã tenha alertado que pode ampliar o conflito caso os EUA escalem. Um petroleiro teria sido atingido por um projétil desconhecido perto do estreito, mesmo com o alívio líquido nas tensões. O Reino Unido concordou em fornecer à Arábia Saudita apoio defensivo de reabastecimento ar-ar, e a França disse estar pronta para ajudar a proteger as exportações de petróleo pelo Mar Vermelho.
Em relação ao Fed, o viés hawkish de Musalem se aprofundou. Goolsbee, de Chicago, disse que os preços elevados do petróleo e as tarifas ainda podem forçar novas altas de juros caso a inflação se mostre impulsionada pela demanda, e Collins, de Boston, disse que a inflação persistente e o conflito no Oriente Médio sustentaram seu voto por um aumento de 25 pontos-base. O diesel acima de US$ 6,50 o galão e a redução nos estoques de óleo de motor estão surgindo como um risco inflacionário maior do que o próprio petróleo bruto.
As atenções se voltam agora para a cúpula entre Trump e Xi na quinta-feira, com autoridades dos EUA e da China realizando um segundo dia de conversas comerciais em Nova York sobre IA, investimentos e terras raras, e o representante comercial dos EUA, Greer, reiterando que uma extensão da trégua de três a seis meses é possível. O cobre subiu 1%, aproximando-se do recorde de 10 de setembro, em meio ao aperto na oferta chinesa, e o ouro se recuperou 0,7%, para US$ 4.373,50, no pregão asiático, apesar do pano de fundo hawkish do Fed. O bitcoin caiu 0,7%, para US$ 86.335.
Nos movimentos após o fechamento do mercado, Ciena Corporation subiu 2,6%, enquanto Labcorp caiu 5,1%.