The Closer
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Mapa: El golfo y Ormuz, con Estrecho de Ormuz
La sesión de hoy estuvo marcada por un shock energético en Medio Oriente que impulsó al petróleo a máximos de varios años y elevó las expectativas de alza de tasas a una probabilidad casi certera, dividiendo con claridad a los mercados entre ganadores del sector energético y el resto. Fuera de horario, esta historia ha cobrado un tono más duro.
Se escucharon explosiones en la isla iraní de Qeshm, según fuentes locales citadas por la agencia estatal de noticias de Irán, un hecho que se suma a un contexto ya frágil. Los hutíes intentaron enviar un dron hacia el espacio aéreo de La Meca, el cual la coalición liderada por Arabia Saudita interceptó y destruyó, declarando la seguridad de las dos mezquitas sagradas como una línea roja. El ex secretario de Estado Blinken añadió matices diplomáticos al señalar que Irán tiene una manera interesante de negociar, lanzando proyectiles y perturbando el corredor del mar Rojo, y que los estados del Golfo ya buscan hablar directamente con Teherán porque dudan de la permanencia de Estados Unidos en la región. El presidente del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca, Phelan, dijo que sería un error que la Fed subiera las tasas, una postura pública poco habitual frente a los precios del mercado, que muestran una probabilidad del 95% de un movimiento de 25 puntos base el miércoles.
Un inesperado aumento en los inventarios de crudo añadió complejidad al panorama. El API reportó un incremento de 7.1 millones de barriles frente a una caída esperada de 1.8 millones, una cifra que normalmente presionaría al petróleo a la baja, pero que llega en una sesión donde las primas de riesgo geopolítico, y no los fundamentos, están dictando el rumbo del mercado.
El Departamento de Justicia alegó que dos empresas chinas utilizaron cuentas de Binance para mover 61 millones de dólares vinculados a ventas de petróleo iraní en el mercado negro, un hilo que conecta la aplicación de sanciones directamente con la historia de la disrupción energética. Por separado, Estados Unidos prepara un paquete de armamento por 2,800 millones de dólares para Israel, que incluye 20,000 bombas MK-84 y ojivas perforantes.
Las noticias corporativas tras el cierre se concentraron en los mercados de deuda. Dell Technologies completó una colocación de notas senior por 5,000 millones de dólares en cuatro tramos. Uber Technologies cerró una colocación denominada en euros equivalente a aproximadamente 5,000 millones de dólares en cinco tramos. Ares Capital emitió 750 millones de dólares en notas al 6.250% con vencimiento en 2033, combinando la operación con un swap de tasas de interés nocional por 750 millones de dólares con JPMorgan Chase Bank para convertirla a tasa variable. CDW tiene previsto emitir 1,500 millones de dólares en tres tramos, con cierre esperado para el 21 de septiembre. El volumen de emisiones de grado de inversión en una sola noche refleja la rapidez con la que las empresas se mueven antes de la decisión de tasas esperada para el miércoles.
En el frente accionario, J.B. Hunt cayó 8.9% fuera de horario. nVent Electric acordó adquirir Maverick Power, fabricante de sistemas de distribución de energía para centros de datos, por 1,750 millones de dólares, más hasta 550 millones de dólares en contraprestación adicional condicionada al desempeño, y sus acciones ganaron 1.8% fuera de horario. D.R. Horton autorizó una nueva recompra de acciones por 5,000 millones de dólares sin fecha de vencimiento. OpenAI estaría evaluando una ronda de financiamiento a una valuación de 1.2 billones de dólares antes de una oferta pública inicial, según el Financial Times. Moog Inc. cayó 2.0% fuera de horario.
El proyecto de GNL Inpex Abadi en Indonesia, con una capacidad de 9.5 millones de toneladas métricas al año, se acerca a acuerdos de asociación con BP y Shell, con una decisión final de inversión prevista para mediados de 2027, un desarrollo en el suministro que vale la pena seguir de cerca conforme se profundiza la narrativa de escasez energética.